תזרים מזומנים

תזרים מזומנים מתאר את הכסף שנכנס בפועל לעסק ואת הכסף שיוצא ממנו בתקופה מסוימת. הכנסות ממכירות וגבייה מלקוחות מגדילות את התזרים, ואילו תשלומים לעובדים, לספקים, לבנקים ולרשויות מקטינים אותו. חשוב להבדיל בין תזרים מזומנים לרווח: חברה יכולה להציג רווח בדוח, אך להיקלע למחסור במזומן אם הלקוחות עדיין לא שילמו לה או אם היא השקיעה סכומים גדולים במלאי ובציוד.

לדוגמה, חנות מכרה במהלך החודש מוצרים בשווי 100 אלף שקל, אבל קיבלה מהלקוחות בפועל רק 70 אלף שקל, משום שחלק מהמכירות בוצעו באשראי. באותו חודש היא שילמה 40 אלף שקל לספקים, 20 אלף שקל לעובדים ו10 אלף שקל עבור שכירות והוצאות נוספות. כך נכנסו לחנות 70 אלף שקל ויצאו ממנה 70 אלף שקל, ולכן תזרים המזומנים שלה היה אפס, גם אם מבחינה חשבונאית היא רשמה הכנסות של 100 אלף שקל. הדוגמה ממחישה מדוע עסק יכול להיראות רווחי על הנייר, אך עדיין להתקשות לשלם את החשבונות בזמן.