סיכון

סיכון הוא המונח שמתאר את רמת אי-הוודאות לגבי תוצאות עתידיות של השקעה כלומר, עד כמה לא ניתן לדעת מראש אם ההשקעה תניב רווח או הפסד. סיכון יכול לנבוע ממקורות שונים: תנודתיות בשווקים, מצב כלכלי, שינויים רגולטוריים, ניהול כושל של חברה, ואף אירועים גיאו-פוליטיים או מקריים.

לדוגמה, השקעה באיגרת חוב של ממשלת ארה"ב נחשבת בסיכון נמוך מאוד, שכן הסיכוי שהממשלה לא תחזיר את החוב כמעט אפסי. לעומת זאת, השקעה במניה של חברת טכנולוגיה צעירה יכולה להניב תשואות גבוהות אך גם להסתיים בהפסד משמעותי, ולכן היא נחשבת בסיכון גבוה יותר.

באופן כללי, ככל שהסיכון גבוה נדרש פוטנציאל תשואה גבוה כדי שההשקעה תהיה משתלמת. משקיעים לרוב בונים תיקי השקעות לפי רמת הסיכון שהם מוכנים לקחת, תוך שימוש בפיזור השקעות כדי לאזן את הסיכונים.