דוח מאזן

דוח מאזן הוא אחד משלושת הדוחות הכספיים המרכזיים של כל חברה, והוא מציג תמונת מצב של נכסי החברה, ההתחייבויות שלה וההון העצמי שלה בנקודת זמן מסוימת, בדרך כלל בסוף רבעון או שנה. המאזן מחולק לשני צדדים: בצד אחד רשומים כל הנכסים של החברה, כמו מזומנים, מלאי, ציוד ונדל"ן ובצד השני רשומות כל ההתחייבויות (למשל הלוואות, חובות לספקים) וההון העצמי של בעלי המניות.

העיקרון החשוב הוא שהנכסים תמיד שווים לסכום ההון העצמי וההתחייבויות, כי בעצם כל נכס ממומן או בהון של הבעלים או בהתחייבות שלקחו. הנוסחה הבסיסית היא: נכסים = הון עצמי + התחייבויות, וזה הבסיס להבנת מבנה פיננסי של כל עסק.

דוח מאזן מאפשר למשקיע להבין אם לחברה יש חוסן פיננסי, למשל, כמה מזומן זמין לה, כמה חובות עליה להחזיר, ומה יחס ההון למינוף. לדוגמה, חברת נדל"ן שברשותה נכסים בשווי מיליארד שקלים, אך עם התחייבויות של 900 מיליון שקלים, עשויה להיחשב ממונפת מאוד, כי ההון העצמי שלה קטן ביחס לגודל החוב.

נקודה למחשבה היא שמאזן מספק תמונה סטטית בלבד, בנקודת זמן אחת, ולכן חשוב לשלב אותו עם דוחות אחרים כמו רווח והפסד ותזרים מזומנים, כדי לקבל מבט אמיתי על החוזק הפיננסי של החברה לאורך זמן.