דוח 10Q

דוח 10Q הוא דוח רבעוני שחברות ציבוריות בארצות הברית מחויבות להגיש לרשות ניירות ערך האמריקאית (SEC) שלוש פעמים בשנה, בין הדוחות השנתיים. הדוח נועד לעדכן את המשקיעים במידע פיננסי שוטף, ולהראות מה השתנה בפעילות החברה ברבעון האחרון.

לעומת הדוח השנתי (10K), דוח 10Q יותר תמציתי, אבל עדיין כולל דוחות כספיים מפורטים כמו רווח והפסד, מאזן ותזרים מזומנים, לצד ניתוח ניהולי (MD\&A) שמסביר את התוצאות והסיכונים שהתגלו מאז הדוח הקודם. בנוסף, החברה מחויבת לציין אם יש אירועים חריגים שקרו ברבעון, כמו תביעות חדשות או רכישות מהותיות.

לדוגמה, חברת קמעונאות גדולה יכולה להגיש 10Q לרבעון השני שבו תפרט ירידה במכירות בגלל עונתיות, ותסביר איך היא מתכננת להתמודד עם מגמת ההאטה. המשקיע יכול בעזרת המידע הזה לעקוב אחרי שינויים קצרים בטווח הקרוב, ולא להסתמך רק על סיכומים שנתיים.

נקודה למחשבה היא שקריאת דוחות 10Q מאפשרת לזהות סימני אזהרה מוקדמים, כמו ירידה חדה בהכנסות או עלייה במינוף, ולכן אנליסט רציני חייב לשים לב גם להם ולא רק לדוח השנתי.