תשואה

תשואה היא מדד בסיסי בעולם ההשקעות שמייצג את הרווח או ההפסד שנוצרו מהשקעה, ביחס לסכום שהושקע במקור. היא נמדדת באחוזים ומשקללת את כלל הרווחים, כולל עליית ערך הנכס עצמו וכן תזרימים שהושגו ממנו לאורך הדרך - כמו דיבידנדים במניות או ריבית באג"ח. התשואה מאפשרת להשוות בין השקעות שונות ולהעריך איזו מהן הייתה משתלמת יותר.

לדוגמה, אם משקיע רכש מניה ב־100 שקלים והיא עלתה ל־110, התשואה היא 10 אחוזים. אם נוסף לכך הוא קיבל גם דיבידנד של 2 שקלים, התשואה הכוללת היא 12 אחוזים. ככל שהתשואה גבוהה יותר, כך ההשקעה נחשבת רווחית יותר - אך חשוב לזכור שתשואה גבוהה לרוב מלווה גם ברמת סיכון גבוהה יותר.

קיימים סוגים שונים של תשואות, כמו תשואה שנתית, תשואה לפדיון, תשואה ריאלית (בניכוי אינפלציה) ותשואת דיבידנד. כל אחת מהן נועדה לשקף היבט שונה של הרווח שהשקעה מסוימת מניבה, בהתאם לאופייה ולתקופת ההחזקה בה.