תיק פסיבי

תיק פסיבי הוא תיק השקעות המבוסס על מדיניות של חיקוי שוק ולא על בחירה אקטיבית של ניירות ערך. המשמעות היא שהמשקיע אינו מנסה "להכות את השוק" על ידי בחירה ידנית של מניות, אלא שואף להשיג תשואה הדומה לזו של מדדים רחבים כמו S&P 500 או תל אביב 125. לשם כך נעשה שימוש בכלים כמו קרנות סל, תעודות סל וקרנות מחקות שמחקות באופן ישיר את ביצועי המדד.

השיטה מבוססת על ההנחה כי בטווח הארוך קשה מאוד לנצח את השוק באופן עקבי, ולכן עדיף לעקוב אחריו בצורה רחבה, זולה ושקופה. עם זאת, חשוב להבין כי תיק פסיבי לא בהכרח מוגבל לתשואת השוק, באמצעות בחירה מודעת של קרנות סקטוריאליות או מדדים בעלי פוטנציאל גבוה (כמו תעודות סל על טכנולוגיה, בריאות או סקטור האנרגיה), ניתן לעיתים גם להכות את השוק, כל זאת תוך שמירה על גישה פסיבית ולא אקטיבית מסורתית.

בשל השימוש בכלים זולים יחסית והימנעות ממחקר מעמיק או מסחר תכוף, התיקים הפסיביים נהנים לרוב מעמלות ניהול נמוכות ומסיכון נמוך יותר עקב פיזור רחב.