קרן מחקה

קרן מחקה היא סוג של קרן נאמנות שתכליתה לעקוב בצורה פסיבית אחרי מדד ייחוס מסוים, כמו מדד מניות, אג"ח או סחורות, ולשקף את ביצועיו באופן המדויק ביותר. בשונה מקרן נאמנות אקטיבית שבה מנהל הקרן מנסה "להכות את השוק", בקרן מחקה אין ניסיון לבחור ניירות ערך שיביאו לתשואה עודפת, אלא לשחזר את התשואה של המדד הנבחר בצורה יעילה וזולה.

לדוגמה, קרן מחקה על מדד תל אביב 125 תרכוש את כל המניות הכלולות במדד באותם משקלים, כך שכל שינוי במדד יתבטא גם בשווי הקרן. אם המדד עלה ב־2 אחוזים באותו יום, גם שווי הקרן יעלה בהתאם, בניכוי דמי ניהול קטנים מאוד. הקרן אינה נסחרת כמו מניה (כמו קרן סל), אלא נקובה בערך יחידה שמתעדכן מדי סוף יום מסחר.

קרנות מחקות נחשבות פתרון נוח וזול למשקיעים שרוצים פיזור רחב, שקיפות, וניהול ללא מעורבות שוטפת. הן מתאימות לבניית תיק השקעות פסיבי ומציעות חשיפה למדדים מקומיים ובינלאומיים.