קרן כספית
מה זה קרן כספית?
קרן כספית היא סוג של קרן נאמנות סולידית המשקיעה בעיקר באגרות חוב ממשלתיות קצרות מועד, מק"מ ואפיקים דומים הנחשבים לבטוחים מאוד. היא שואפת לשמור על יציבות ערך ולהניב תשואה שוטפת בסיכון נמוך, ונחשבת לאלטרנטיבה לפיקדון בנקאי עם נזילות גבוהה יותר. הקרן מתאימה למשקיעים סולידיים או כמרכיב נזיל בתיק השקעות.
קרן כספית היא סוג של קרן נאמנות סולידית שמשקיעה בעיקר באגרות חוב ממשלתיות קצרות מועד, מק"מ (מלווה קצר מועד) ואפיקים דומים הנחשבים לבטוחים מאוד. הקרן שואפת לשמור על יציבות הערך שלה ולהניב תשואה שוטפת בסיכון נמוך, ולכן היא נחשבת לאלטרנטיבה לפיקדון בנקאי - אך עם נזילות גבוהה יותר ואפשרות למשוך את הכסף בכל יום מסחר.
לדוגמה, משקיע שמחפש חניה זמנית לכסף פנוי שלא מושקע בשוק המניות, עשוי להפקיד את כספו בקרן כספית. הקרן תשתמש בכסף הזה כדי לרכוש אגרות חוב ממשלתיות לטווח קצר, ובכך תייצר עבורו תשואה שוטפת כל עוד הוא נשאר מושקע בקרן. מאחר שהקרן מתמקדת בנכסים קצרים ובטוחים, היא אינה רגישה לתנודתיות בשוק כמו קרנות אחרות, אך גם אינה מציעה פוטנציאל תשואה גבוה.
קרן כספית מתאימה למשקיעים סולידיים או כמרכיב נזיל בתיק השקעות מגוון. עם עליית הריבית במשק, הקרן נוטה להניב תשואה גבוהה יותר, ולכן הפכה לאפיק פופולרי בתקופות של ריבית עולה.
יתרון משמעותי נוסף של הקרן הכספית טמון במיסוי, בניגוד לפיקדון בנקאי שממוסה לפי הרווח הנומינלי (ולא מתחשב באינפלציה), קרן כספית נהנית ממיסוי ריאלי, כלומר, המס חל רק על הרווח מעבר לשיעור האינפלציה. במצב של אינפלציה גבוהה, הדבר עשוי להותיר בידי המשקיע תשואה נטו גבוהה יותר לעומת חלופות אחרות.