חוב לזמן קצר (Short Term Debt)

חוב לטווח קצר הוא התחייבות כספית שעל החברה לשלם בתוך שנה אחת או במהלך מחזור הפעילות הרגיל שלה. הסעיף מופיע בדוח מאזן תחת ההתחייבויות השוטפות, ולרוב כולל הלוואות בנקאיות קצרת מועד, חובות שוטפים לספקים, וכן חלק מהלוואות ארוכות טווח שהגיע מועד פירעונן במהלך השנה הקרובה.

המשמעות של חוב לטווח קצר נוגעת ישירות לנזילות החברה. אם סכום החוב הזה גבוה מסך המזומנים ושווי המזומנים שברשות החברה, המשמעות היא שהחברה עשויה להיקלע לקשיי נזילות בטווח הקצר, כלומר, ייתכן שלא תוכל לפרוע את התחייבויותיה בזמן, דבר שמהווה סיכון ברור למשקיעים. לכן, אנליסטים נוהגים להשוות בין החוב לטווח קצר לבין הנכסים השוטפים (ובפרט המזומנים), ולעיתים גם מול תזרים המזומנים מפעילות שוטפת או הרווח הנקי, כדי להעריך את היכולת של החברה לעמוד בחובותיה.

ככל שהיחס בין נכסים שוטפים להתחייבויות שוטפות גבוה יותר, כך מצבה הפיננסי של החברה יציב יותר בטווח הקצר.