שווי נכסי נקי

שווי נכסי נקי הוא מדד המשמש בעיקר להערכת השווי של קרנות נאמנות וקרנות סל (ETFs), ומייצג את השווי הכולל של נכסי הקרן בניכוי ההתחייבויות שלה, בחלוקה למספר יחידות ההשתתפות הקיימות. החישוב מתבצע בדרך כלל בסוף יום מסחר וקובע את המחיר שבו משקיעים קונים או פודים יחידות בקרן. ה-NAV הוא למעשה "תג המחיר" האמיתי של הקרן בכל רגע נתון. לדוגמה, אם לקרן נאמנות יש מניות בשווי 100 מיליון שקל, חובות של 10 מיליון שקל, ו-10 מיליון יחידות השתתפות, ה-NAV ליחידה יהיה 9 שקלים. משקיעים עוקבים אחרי ה-NAV כדי להבין אם הם קונים את הקרן במחיר ההוגן שלה. עם זאת, יש לשים לב להבדל בין NAV למחיר שוק בקרנות סל - בקרנות סל שנסחרות בבורסה במהלך היום, מחיר השוק עשוי להיות שונה במקצת מה-NAV (להיסחר בפרמיה או בדיסקאונט) בגלל היצע וביקוש רגעיים, ולכן חשוב להשוות ביניהם לפני ביצוע עסקה גדולה.