פיקדון מובנה

פיקדון מובנה הוא מכשיר פיננסי שמציע שילוב בין פיקדון סולידי לבין חשיפה לאפיק השקעה משתנה, לרוב מדדי מניות, מטבעות או סחורות. מדובר במוצר שמציע הגנה חלקית או מלאה על הקרן, אך מאפשר גם תשואה עודפת אם התנאים שנקבעו מראש מתקיימים, למשל, אם מדד מסוים עלה בטווח זמן נתון.

לדוגמה, בנק עשוי להציע פיקדון מובנה לשנה, שבו הלקוח יקבל את כספו בחזרה בתום התקופה (100% קרן מובטחת), ובתוספת ריבית של 5% רק אם מדד S&P500 יעלה באותה שנה. אם המדד לא יעלה, יקבל הלקוח רק את הקרן, ללא תשואה. כך המשקיע לא נושא בסיכון הפסד כספי, אך גם אינו נהנה מתשואה במקרה שהתנאי לא מתקיים.

מכיוון שמדובר במוצר פחות נזיל (הכסף לרוב נעול עד סוף התקופה) ומורכב להבנה, חשוב לקרוא היטב את תנאי הפיקדון, להבין את מנגנון ההצמדה והסיכונים, ולבדוק מה קורה אם הפיקדון נפרע מוקדם.