יחידות השתתפות בקרן (participating unit)
מה זה יחידות השתתפות בקרן (participating unit)?
יחידות השתתפות בקרן נאמנות הן הדרך של משקיע לקחת חלק בתשואות השקעות הקרן. הן משקפות את החלק היחסי של המשקיע בקרן, בדומה למניה, ומעניקות זכות להשתתף ברווחים או בהפסדים. ניתן לרכוש אותן דרך גופים פיננסיים והן מתומחרות יומיומית לפי שווי נכסי הקרן.
יחידת השתתפות בקרן נאמנות היא למעשה הדרך שלך לקחת חלק בתשואות של השקעות שמתבצעות על ידי מנהלי הקרן. הקרן אוספת כספים ממשקיעים שונים ורוכשת באמצעותם מגוון ניירות ערך לפי מדיניות השקעה שהוגדרה מראש. כל משקיע מקבל יחידות השתתפות, שמשקפות את החלק היחסי שלו מהקרן, בדיוק כמו שמניה משקפת בעלות חלקית על חברה.
בשונה ממניות, כאן אין זכויות הצבעה או מעורבות בניהול, אבל כל יחידה נותנת זכות זהה להשתתף ברווחים או בהפסדים של הקרן. ניתן לרכוש את היחידות האלה דרך בתי השקעות, גופים מוסדיים, או בנקים, והן מתומחרות באופן יומיומי לפי שווי נכסי הקרן, בניכוי דמי ניהול והוצאות.
לכל יחידה יש ארבעה תגי מחיר, שמבטאים שווי שונה בהתאם להקשר: מחיר יסודי מייצג את השווי ההתחלתי, מחיר יחידה הוא השווי הנוכחי של היחידה, מחיר פדיון מראה בכמה תוכל לפדות אותה, ומחיר הבורסה הוא המחיר שבו היא נסחרת אם היא מוצעת למסחר בבורסה. ככלי השקעה, יחידות השתתפות מאפשרות חשיפה מגוונת לשוק בלי צורך לנהל השקעות לבד.