פוזיציה

המושג פוזיציה הוא מונח מרכזי בעולם ההשקעות והמסחר בשווקים הפיננסיים, המתאר את היקף ואופי החשיפה של משקיע או סוחר לנכס פיננסי מסוים (כמו מניה, מטבע, סחורה או אג"ח) ברגע נתון. בשטח, המודל מתחלק לשני סוגים עיקריים, פוזיציית לונג, שבה המשקיע קונה את הנכס מתוך ציפייה שמחירו יעלה, ופוזיציית שורט , שבה המשקיע מוכר נכס מתוך ציפייה שמחירו ירד. עבור סוחרים ומשקיעים, ניהול פוזיציה כולל הגדרת היקף הכסף המושקע, ניהול סיכונים באמצעות פקודות לקטיעת הפסד או מימוש רווח, וסגירת הפוזיציה (מכירה או קנייה בחזרה) כדי לממש את הרווח או ההפסד בפועל.
לדוגמה, סוחר בשוק ההון המעריך כי מניית טכנולוגיה עומדת לעלות, רוכש 100 מניות שלה במחיר של 50$ למניה ובכך הוא פותח פוזיציית לונג בשווי 5,000$, כשהמניה מטפסת ל-60$, הוא מוכר את המניות וסוגר את הפוזיציה ברווח נטו של 1,000$.