האינפלציה בארה״ב הפתיעה לרעה ותשואת האג״ח ל-10 שנים זינקה ל-4.99% | סיכום מסחר וול סטריט 10.11

המדדים המובילים בוול סטריט ננעלו בירידות שערים בהובלת מדד NASDAQ 100, בעקבות נתוני אינפלציה גבוהים מהצפוי בארה"ב שהזניקו את תשואות האג"ח הממשלתיות והגבירו את החשש מהעלאת ריבית נוספת מצד הפדרל ריזרב.

המדדים המרכזיים

• מדד S&P 500 ירד ב0.38% וננעל ברמה של 7,521 נקודות.
• מדד NASDAQ 100 ירד ב0.60% וננעל ברמה של 27,741 נקודות.
• מדד דאו ג'ונס ירד ב0.30% וננעל ברמה של 52,233 נקודות.
• קרן הסל IWM על מדד ראסל 2000 ירדה ב0.69% לרמה של 280.56 דולר.

המניות והסקטורים שבלטו

• סקטור הפיננסים (XLF) הוביל את השוק בעלייה של 0.52%, בזכות עליית תשואות האג"ח המשפרת את מרווחי הריבית ורווחי המימון של הבנקים.
• סקטור הטכנולוגיה (XLK) רשם את הביצועים החלשים ביותר עם ירידה של 1.14%, על רקע רגישותו לעלייה בעלויות המימון ולחצי מכירות כבדים בענפי השבבים והתוכנה.
• ברודקום (AVGO) עלתה ב3.91% לאחר שגוגל (GOOGL) הציגה מעבדי AI חדשים שפותחו בשיתוף עמה, ובמקביל נחשפה השקעתה בהיקף מיליארד דולר בהנפקת חברת אנתרופיק.
• מיקרוסופט (MSFT) ירדה ב2.20% בעקבות השקת כלי עבודה משרדיים של אנתרופיק, ובראשם כלי לגיליונות אלקטרוניים המהווה איום תחרותי ישיר על תוכנת אקסל.
• אנבידיה (NVDA) צנחה ב5.53% על רקע בדיקת הדירקטוריון בעניין המנכ"ל ג'נסן הואנג ודיווחים על הברחת שבבים לחברות סיניות בניגוד למגבלות הייצוא.
• צ'ארטר קומוניקיישנס (CHTR) זינקה ב10.61% לאחר שהודיעה על הצעת רכש עצמית לפדיון מוקדם של איגרות חוב בהיקף של עד 1.5 מיליארד דולר וזכתה להעלאת מחיר יעד מסיטיגרופ (C).
• טייק-טו אינטראקטיב (TTWO) עלתה ב8.31% בזכות דוחות כספיים שעקפו את התחזיות והודעת ההנהלה על היקף הזמנות מוקדמות שובר שיאים לקראת השקת Grand Theft Auto VI.

מאקרו, תשואות ומדד הפחד

• מדד המחירים לצרכן לחודש אוקטובר עלה ב0.4% לעומת צפי של 0.3%, ומדד מחירי הליבה ללא מזון ואנרגיה עלה ב0.3% לעומת צפי של 0.2%, נתונים המקרבים את הפדרל ריזרב להעלאת ריבית ומכבידים על השווקים.
• מדד האופטימיות של העסקים הקטנים עמד על 97.8 נקודות, לעומת תחזית קונצנזוס של 97.7 נקודות.
• תשואת איגרות החוב הממשלתיות ל-10 שנים עלתה ב13 נקודות בסיס, כלומר מאיות האחוז, לרמה של 4.99%, ותשואת האג"ח לשנתיים עלתה ב19 נקודות בסיס ל-4.74%.
• מדד התנודתיות VIX, המכונה מדד הפחד, ירד ב1.96% לרמה של 19.53 נקודות, ומחיר חבית נפט מסוג ברנט ירד ב0.66% ל-91.96 דולר.

שורה תחתונה

• התגברות קצב האינפלציה מעלה מחדש את ההסתברות להעלאת ריבית חדה מצד הפדרל ריזרב בפגישתו הקרובה בדצמבר.
• זינוק תשואות האג"ח לעבר רף ה-5% מייקר את עלויות המימון, מכביד על מניות הצמיחה ומאלץ התאמה כלפי מטה של מכפילי הרווח, היחס שבין שווי השוק לרווחי החברות.
• המסחר משקף מעבר הון מובהק מחברות טכנולוגיה מוטות סיכון אל עבר ענפים פיננסיים הנהנים ישירות מסביבת ריבית גבוהה.