כל מה שצריך לדעת לקראת השבוע, (02/08-08/08)

אז אחרי השבוע המטורף שכולנו חווינו, השבוע הקרוב בשווקים הפיננסיים מסתמן כנקודת הכרעה כפולה, כששני המנועים המרכזיים, נתוני המאקרו ועונת הדוחות עולים דרגה.
בוול סטריט, המשקיעים עוצרים את הנשימה לקראת המשך גל הדיווחים של חברות חזקות במשק, ודיווחים כלכליים קריטים.
במקביל, בתל אביב, עונת הדוחות לרבעון השני פותחת מבערים, בזמן שהחברות המקומיות הגדולות עוד מותחות את החבל לקראת סוף אוגוסט, ענקיות השבבים והאנרגיה הדואליות, בהן טאואר, נובה ואורמת לצד הבורסה עצמה, צפויות להכתיב את הקצב בבורסה המקומית.
הנה כל מה שאתם חייבים לדעת לקראת שבוע המסחר שנפתח.

שבוע הדיווחים בוול סטריט

כאמור, גל הדיווחים בוול סטריט ממשיך לתפוס תאוצה ומגיע השבוע לאחד משיאיו המרתקים ביותר.
עונת הדוחות הכספיים לרבעון השני נממשיכה עם ההילוך גבוה, כשעל הפרק עומדים דיווחים מקבילים משורה של סקטורים מובילים, החל מענקיות הטכנולוגיה, דרך שחקניות הפארמה והצריכה ועד לחברות אנרגיה וחלל.
מדובר בשבוע קריטי שיספק אינדיקציה חדה על חוסן החברות, תיאבון הצרכנים וכיוון השוק כולו, בואו נראה את החברות המוביליות שמדווחות השבוע.

יום שני (03/08) 

את שבוע הדיווחים בוול סטריט יפתחו לאחר סגירת המסחר שתי שחקניות מסקרנות מזוויות שונות לחלוטין של עולם הטכנולוגיה.
במרכז הפוקוס תעמוד פלנטיר (PLTR), ענקית ניתוח הנתונים והבינה המלאכותית, שתוצאותיה ישמשו ברומטר מרכזי לביקוש המתגבר לפתרונות AI בקרב הסקטור הביטחוני והממשלתי לצד חברות אזרחיות. לצידה תדווח מפעילת אפליקציית סנאפצ'ט (SNAP), שתספק למשקיעים אינדיקציה חשובה לגבי מצב שוק הפרסום הדיגיטלי והיכולת של רשתות חברתיות לשמור על מעורבות משתמשים בסביבה תחרותית.

יום שלישי (04/08)

את יום שלישי יפתחו עוד לפני הזינוק של פעמון המסחר שתיים מהחברות המזוהות ביותר עם המשק האמריקאי.
ענקית התרופות פייזר (PFE) תציג את תוצאותיה ותספק תמונה על התאוששות הצנרת התרופתית שלה והשקעות המחקר והפיתוח.
במקביל אליה, רשת המזון המהיר הגדולה בעולם, מקדונלד'ס (MCD), תעמוד למבחן מסקרן במיוחד; הנתונים שלה משמשים כברומטר ישיר לבריאות הצרכן האמריקאי, לרמת ההכנסה הפנויה ולנכונות להוציא כספים בסביבה אינפלציונית.

עם נעילת המסחר, הפוקוס יעבור בחדות לעבר חברות הצמיחה והטכנולוגיה. יצרנית השבבים (AMD (AMD תהיה במרכז העניינים כשהמשקיעים יחפשו הוכחות ליכולתה להגדיל את נתח השוק מול מתחרותיה בתחום המעבדים לשרתים ותשתיות בינה מלאכותית.
ובמרכז העניינים, דווחת לא אחרת מאשר ענקית החלל והתקשורת הלוויינית ספייסאיקס (SPCX), בנוסף אליה פלטפורמת השיווק מבוססת ה-AI זטה (ZETA), ופלטפורמת המסחר הדיגיטלית בנדל"ן אופנדור (OPEN), שיספקו יחד זווית רחבה על הטרנדים החמים ביותר בטכנולוגיה, בלוגיסטיקה ובשוק המגורים.

קרדיט: Spacenews

יום רביעי (05/08)

הבוקר של יום רביעי יפתח במתקפה חזקה של ענקיות השוק עוד לפני תחילת המסחר.
במרכז ההצגה יעמוד הקרב הלוהט בתעשיית הפארמה, חברת אלי לילי (LLY) לצד מקבילתה הדנית נובו נורדיסק (NVO), שיציגו את נתוני המכירות של תרופות ההרזיה והסוכרת המבוקשות בעולם. אליהן יצטרפו שחקניות ענק נוספות מקצה לקצה, מוליכת המסחר האלקטרוני שופיפיי (SHOP), ענקית הנסיעות והמשלוחים אובר (UBER), וחברת כריית הביטקוין ריוט (RIOT), שיספקו יחד תמונה מרתקת על הוצאות הצרכנים באינטרנט, הניידות העירונית והסנטימנט בשוק הקריפטו.

עם דמדומי יום המסחר ולאחר הסגירה, הפוקוס ינוע לעבר רכיבי החומרה ותשתיות העתיד. יצרנית האחסון והזיכרון סאנדיסק (SNDK) תפרסם את תוצאותיה ותצביע על הביקושים לרכיבי זיכרון בסקטור התעשייתי והפרטי, בעוד חברת תשתיות החלל רדוואייר (RDW) תציג את נתוניה בתחום פיתוח הרכיבים והטכנולוגיות למשימות לווייניות וחלליות.

סוף השבוע (06/08-07/08)

יום חמישי ייפתח בבוקר עם דיווח של חלוצת המחשוב הקוונטי די-ווייב (QBTS), שתספק הצצה להתקדמות המסחרית של תחום המחשוב המתקדם.
עם סגירת המסחר, הפוקוס יעבור לגל דיווחים של ענקית התיירות והאירוח איירביאנבי (ABNB) תחשוף את נתוני חופשות הקיץ והביקוש לתיירות גלובלית, בעוד רד קאט (RCAT) תציג את תוצאותיה בתחום הרחפנים והטכנולוגיות הביטחוניות.
אליהן תצטרף אמ פי מטריאלס (MP), שתספק אינדיקציה קריטית על שרשרת האספקה של מתכות נדירות לתעשיות הייטק והרכב החשמלי.

את שבוע המסחר תחתום ביום שישי בבוקר חברת האנרגיה הגרעינית אוקלו (OKLO).
דיווחיה של יזמית הכורים הגרעיניים הקטנים ירכזו עניין רב מצד המשקיעים, שמחפשים פתרונות אנרגיה נקייה ויציבה עבור מרכזי נתונים ותשתיות AI זוללות חשמל.

קרדיט: Earnings Whispers

נתוני המאקרו במרכז

לצד גל הדוחות הכספיים, עין אחת של המשקיעים תהיה נשואה בחדות לעבר נתוני המאקרו בארה"ב. במחצית הראשונה של השבוע יתפרסמו מדדי מנהלי הרכש (ISM) לסקטור התעשייה ולסקטור השירותים, שיספקו תמונת מצב עדכנית על קצב הפעילות הכלכלית ויבהירו האם המשק האמריקאי שומר על מסלול התרחבות או מראה סימני ההאטה.
ביום רביעי יצטרף לתמונה סקר המשרות, שיספק תצוגה מקדימה ראשונית למצב התעסוקה בסקטור הפרטי.

עם זאת, אירוע השיא של השבוע יגיע ביום שישי עם פרסום דוח התעסוקה הרשמי, זהו הנתון הקריטי ביותר עבור השווקים, קצב יצירת המשרות, שיעור האבטלה והשינוי בשכר הממוצע לשעה יציגו את עמידות שוק העבודה ויכתיבו באופן ישיר את ציפיות המשקיעים לגבי תוואי הריבית של הפדרל ריזרב בפגישותיו הקרובות.

 

שוק ההון הישראלי, יריית הפתיחה של הדואליות והציפייה לגל המקומי

עונת הדיווחים לרבעון השני בבורסת תל אביב עולה מדרגה, כאשר את הקצב המהיר בשלב זה מכתיבות בעיקר החברות הדואליות הנסחרות גם בוול סטריט וכפופות לכללי הדיווח האמריקאיים.
תוצאותיהן של ענקיות אלו צפויות להקרין באופן ישיר על המדדים המובילים.
במקביל, השוק המקומי נערך לתחילת הגל המרכזי המתקרב של החברות הישראליות, כאשר עיני המשקיעים נשואות לתוצאות בסקטורים היותר רגישים לסביבת הריבית והמאקרו המקומית, בהם הבנקים, הנדל"ן והטכנולוגיה.

מהבורסה והתקשורת ועד השבבים והאנרגיה

יום שלישי, (04/08), יפתח את שבוע הדיווחים המקומי עם שלושה מוקדי עניין מרכזיים.
הבורסה לניירות ערך תחשוף את תוצאותיה הכספיות ותספק אינדיקציה למחזורי המסחר והפעילות בשוק. לצידה, ענקית התקשורת בזק תציג את נתוני הרבעון השני, כשהפוקוס יהיה על קצב הצטרפות המנויים לתשתיות הסיבים האופטיים והסלולר.
עוד דוח חשוב בבורסה המקומית יפורסם ביום הגדוש הזה, והוא לא אחר מאשר הדוח של אל-על.
בנוסף, אורמת טכנולוגיות הדואלית תפרסם את תוצאותיה בתחום תחנות הכוח והאנרגיה הגיאותרמית.

ביום רביעי, (05/08), הפוקוס יתרכז בסקטור השבבים ובמשק האנרגיה. ענקית השבבים הדואלית טאואר וחברת קמטק, המפתחת מערכות בדיקה מתקדמות לתעשיית השבבים, יציגו את תוצאותיהן ויתנו תמונה עדכנית על הביקושים הגלובליים בסקטור.
במקביל, שותפות הגז ניו-מד אנרג'י תפרסם דוח רבעוני שיכלול עדכון לגבי הפקת הגז ממאגר לווייתן ונתוני חלוקת הרווחים למשקיעים.
גם חברת תאת, יצרנית המנועים למטוסים, תדווח ותציג את תוצאותיה המסקרנות
היום לא ייעצר שם, וענקית הלוונים גילת טלקום גם תדווח דוח סופר מעניין.

סוף השבוע יוקדש לטכנולוגיה מתקדמת ואנרגיה ירוקה.
ביום חמישי, (06/08), מדווחת חברת נובה הדואלית, שתספק הצצה לביקושים לציוד המדידה והמטרולוגיה בתעשיית השבבים.
את שבוע המסחר תחתום ביום שישי, (07/08), חברת אנלייט אנרגיה, שתציג את תוצאותיה ממגזר האנרגיה המתחדשת ומהרחבת פרויקטי האנרגיה הסולארית והרוח בארץ ובעולם.

קרדיט: אוראל כהן

השקל ומפת הציפיות של בנק ישראל

התנודתיות בשער החליפין של השקל מול המטבעות הזרים, ובפרט מול הדולר והאירו, תמשיך לכהן השבוע כברומטר מרכזי להערכת אמון המשקיעים ולבחינת סביבת הסיכון בשוק המקומי.
התחזקות או נסיגה של השקל אינן משפיעות רק על התיק של היבואנים והיצואנים, אלא נושאות עמן השלכות ישירות על מדד המחירים לצרכן ועל ציפיות האינפלציה של המשק.
היחלשות מתמשכת של המטבע המקומי מגלגלת התייקרויות למוצרי הצריכה ומגבירה את הלחצים האינפלציוניים, בעוד שקל חזק מסייע למתן את המחירים, דינמיקה שהופכת את מסחר המט"ח לאחד המשתנים הקריטיים ביותר עבור פעילים בשוק ההון לקראת החלטות הריבית הבאות.

במקביל לערוץ המט"ח, סביבת הריבית והאינפלציה מעמידות למבחן את שוק האג"ח הממשלתי והקונצרני בתל אביב.
התשואות באיגרות החוב הממשלתיות משקפות כיום את תמחור הסיכון של המשק הישראלי ואת הערכות הפעילים לגבי תוואי המדיניות המוניטרית של בנק ישראל בהמשך השנה. ככל שהאינפלציה המקומית תישאר דביקה והפרמיה הגיאופוליטית תוסיף לרחף מעל השוק, חופש הפעולה של בנק ישראל להפחתות ריבית יישאר מוגבל.
מעקב אחר מרווחי האג"ח הקונצרניות למול האג"ח הממשלתיות יספק השבוע אינדיקציה חשובה לגבי נכונות המשקיעים לקחת סיכון אשראי תאגידי בסביבה כלכלית מורכבת זו.

לסיכום, 

השבוע הקרוב מציב את המשקיעים בשני השווקים בפני צומת דרכים משמעותי. 
בוול סטריט, השילוב בין שיאה של עונת הדוחות בסקטור הטכנולוגיה, הפארמה והאנרגיה לבין פרסום נתוני התעסוקה הקריטיים ביום שישי, יקבע האם השוק האמריקאי ימשיך להפגין עוצמה או שהחששות מהאטה וממדיניות הריבית יתפסו את הפיקוד.
במקביל, בתל אביב, יריית הפתיחה של הדוחות הכספיים, בהובלת המניות הדואליות ושחקניות האנרגיה והתקשורת, לצד המעקב הצמוד אחר שער השקל ושוק האג"ח, יספקו אינדיקציות ראשונות לבאות לקראת גל הדיווחים המקומי של אמצע החודש.
עבור הסוחרים והמשקיעים, מדובר בשבוע שדורש דריכות גבוהה וניהול סיכונים קפדני.