כל מה שצריך לדעת בשביל להיערך לשבוע הקרוב- 31/05-06/06

השבוע הקרוב בשווקים הפיננסיים מסתמן כשבוע מרתק, כשהוא משלב בתוכו מאקרו, מיקרו וזעזועים גיאופוליטיים. 
מצד אחד, המשקיעים יחזיקו את הנשימה לקראת דוח התעסוקה בארה"ב ביום שישי, שיאותת לאן הולכת הריבית.
מצד שני, ענקיות טכנולוגיה וקמעונאות ייגשו אל המיקרופון עם דוחות כספיים קריטיים שיבחנו את חוסן החברות והצרכנים.

בנוסף, כבר מורגשת הציפייה העצומה לקראת האירוע שצפוי לשנות את חוקי המשחק, חגיגת המונדיאל שמתחילה בשבוע הבא.
טורניר הענק הזה לא רק ישאב את תשומת הלב של מיליארדים, אלא צפוי להשפיע ישירות על השווקים, החל מזינוק בדפוסי הצריכה, הסטת תקציבי פרסום ומניות המדיה, ועד לירידה במחזורי המסחר בזמן המשחקים. 

הדוחות בשוק המקומי 

הבורסה המקומית שלנו מספקת עניין לא מבוטל, במיוחד כשהיום הוא קו הסיום הרשמי והלחוץ להגשת הדוחות הכספיים לרבעון הראשון.
את המומנטום החיובי פתחו חברות כמו גילת טלקום וישראייר שסיפקו דוחות חזקים והוכיחו חוסן מרשים, ועכשיו השוק דרוך לקראת כמה מהדוחות המעניינים ביותר של היום.

• אפקון החזקות: אחרי שסגרה שנה חזקה מאוד עם זינוק ברווח התפעולי, המשקיעים יחפשו לראות האם קבוצת התשתיות והמערכות של גדולי המפעילים ממשיכה במגמת השיפור ברווחיות והורדת המינוף הפיננסי.

• אקסל סולשנס: שחקנית הטכנולוגיה והקשר, שנמצאת תמיד על התפר שבין פתרונות תקשורת מתקדמים לסייבר, תצטרך להוכיח שהביקושים בשוק המקומי והבינלאומי מחזיקים מעמד.

• כפרית תעשיות: אחת המניות המרתקות בתעשייה הקיבוצית הגלובלית. כחברה שמייצרת תרכיזים לתעשיית הפלסטיק ופועלת חזק באירופה ובארה"ב, הדוח שלה הוא תמונת מראה מעולה למצב התעשייה הריאלית והיצוא הישראלי בעולם בתקופה מורכבת זו.

מה קורה בוול סטריט?

מעבר לים, וול סטריט נערכת לשבוע דוחות עמוס ודינמי במיוחד שיספק הצצה מקיפה למצב הטכנולוגיה, הסייבר והצרכן האמריקאי, כאשר את השבוע יפתחו ביום שני חברת השבבים לתשתיות ה-AI קרדו (CRDO) ממנה מצפים לראות האם תמשיך להציג צמיחה פנומנלית בהכנסותיה בזכות הביקוש למרכזי נתונים, ולצידה ענקית כריית הקריפטו והמחשוב הייב (HIVE) שתצטרך להראות כיצד השפיעו תנודות שוק המטבעות הדיגיטליים והרחבת פעילות הענן שלה על שורת הרווח.
ביום שלישי המיקוד ישתנה, כשחברת ההלבשה התחתונה ויקטוריה סיקרט (VSCO) תיבחן על הצלחת תוכנית ההבראה והמכירות שלה מול הצרכן המהסס, בעוד ענקית אבטחת המידע פאלו אלטו (PANW) תצטרך להוכיח שהיא מצליחה לשמר קצב צמיחה גבוה והרחבת נתח שוק למרות הקיצוצים הכלליים בתקציבי ה-IT של החברות.
יום רביעי יביא איתו את אחד הדוחות החשובים של השבוע כולו מצד ענקית השבבים והרשתות בראדקום (AVGO), שמהווה ברומטר קריטי לכל שוק ה-AI והאנליסטים מצפים לראות האם תעמוד בתחזיות הגבוהות לזינוק של קרוב ל-50% בהכנסות משנה לשנה.
לבסוף, ביום חמישי, יגיע המבחן של מותג בגדי האקטיבוור והפרימיום לולולמון (LULU), שבו המשקיעים יחפשו לוודא האם החברה מצליחה לשמור על כוח התמחור שלה ועל נאמנות הלקוחות האמידים גם בתקופה של האטה כלכלית מורכבת.

קרדיט: Earning whispers

בנוסף, מנכ"ל אנבידיה, ג'נסן הואנג, יישא נאום קריטי שיפתח את אירועי הטכנולוגיה בטאיפיי.
הנאום המצופה מגיע בטיימינג לוהט, מיד לאחר שאנבידיה ומייקרוסופט שחררו יחד הצהרות וטיזרים מסתוריים תחת הכותרת "עידן חדש למחשב האישי".
בשוק מעריכים כי מעבר להצגת ארכיטקטורות ה-AI הבאות שלה למרכזי נתונים, אנבידיה עומדת להכריז על כניסה דרמטית וראשונית לשוק השבבים הצרכני למחשבים אישיים מבוססי ארכיטקטורת ARM, מהלך בשיתוף פעולה עמוק עם מערכת ההפעלה ווינדוס של מייקרוסופט, שיכול להגדיר מחדש את עולם המחשוב ולשלוח גלי הדף לכל מניות הסקטור.

מה עם קצת מאקרו ?

בזירה הגיאופוליטית, כרגיל, כל העיניים נשואות למפרץ הפרסי ולדרמה המדינית בין ארה"ב לאיראן, שנמצאת בנקודת הכרעה דרמטית.
לאחר חודשים של לחימה ומשבר אנרגיה עולמי חריף בעקבות חסימת מצרי הורמוז, המשא ומתן הגיע לפריצת דרך קריטית עם הגעתם של המנסחים להסכמות ראשוניות על הארכת הפסקת האש ב-60 ימים וחידוש שיחות הגרעין.
עבור השווקים הפיננסיים מדובר באירוע מאקרו מהדרגה הראשונה, שכן ההסכם המסתמן כולל הסרה הדרגתית של המצור הימי האמריקאי והקלות בסנקציות שיאפשרו לנפט האיראני לחזור לשווקים הגלובליים ולהקל על מחירי הדלק.
הצפי לשבוע הקרוב הוא דריכות שיא ותנודתיות חדה במחירי הנפט והסחורות, כאשר המשקיעים יעקבו מקרוב אחר הבית הלבן כדי לראות האם הנשיא טראמפ יעניק את האשרור הסופי למתוח, ובמקביל יבחנו את המאבקים הפנימיים הסוערים בטהרן מול הגורמים הקיצוניים שמתנגדים לפשרה, כאשר כל סימן לקריסת המגעים עלול להקפיץ מחדש את מחירי האנרגיה ולשלוח גלי הדף לשווקים הגלובליים.

המונדיאל בפתח 

עבר לאירועים הכלכליים הישירים, אי אפשר להתעלם מפיל הענק שנכנס לחדר,  טורניר המונדיאל הגדול בהיסטוריה שייפתח בשבוע הבא על אדמת ארה"ב, קנדה ומקסיקו.
למרות שהמשחק הראשון עוד לא נשרק, השווקים הפיננסיים כבר מרגישים את השפעת הטורניר השבוע דרך תכונה עצומה וזרימת כספים אגרסיבית למניות המדיה, הסטרימינג, התיירות וחברות המשקאות והקמעונאות, שמחממות מנועים לקראת הזינוק בצריכה.
מעבר להשפעה הכלכלית הטהורה, למונדיאל יש השבוע משקל גיאופוליטי.
הרצון הברור של הנשיא טראמפ להבטיח את הצלחת אירוע הספורט הגלובלי על אדמת ארה"ב, הוא הסיבה המרכזית לכך שהוא יימנע מלהביא להתחממות או הסלמה צבאית מול איראן בעת הנוכחית.
חגיגת הכדורגל העולמית הזו לא רק מניעה סקטורים שלמים בבורסה, אלא מתפקדת השבוע כסוג של בלם זעזועים מדיני שמכריח את המעצמות לשמור על היציבות.

קרדיט: זול ספורט

הדוחות הכלכליים

לצד כל זה, זירת המאקרו כלכלה תגיע השבוע לנקודת רתיחה, כאשר ביום שישי הקרוב עם התפרסם דוח התעסוקה הרשמי בארה"ב.
דוח, שנחשב לנתון משפיע על מדיניות הריבית של הפד, יעמיד את השווקים בפני דילמה עיתונאית וכלכלית גורלית, האם אנחנו בדרך לנחיתה רכה או שמא מדובר בהאטה מדאיגה? הצפי הנוכחי של האנליסטים עומד על תוספת של כ-102,000 משרות בלבד, המהווה ירידה קלה לעומת החודש הקודם לצד עלייה מינורית בשיעור האבטלה ל-4.4%.
המספרים הללו שמים את המשקיעים במלכוד מורכב, נתונים חלשים מדי עלולים להצית פאניקת מיתון בשווקים, ואילו נתונים חזקים מדי (בדגש על קצב גידול השכר השעתי) ירימו מחדש את החשש מאינפלציה דביקה וידחו את תוכניות הורדת הריבית.
החימום מנועים לדבר האמיתי, השוק יעקוב מקרוב כבר מתחילת השבוע אחר נתוני המשרות הפנויות (JOLTS) שיתפרסמו ביום שלישי, ולאחריהם דוח ה-ADP במגזר הפרטי ביום רביעי, שניהם יספקו רמזים עבים למגמה הכלכלית הכללית.

שבוע של עיניים פקוחות וניהול סיכונים

בשורה התחתונה, השבוע הקרוב הוא לא סתם עוד שבוע שגרתי בלוח השנה של המשקיעים, הוא צומת דרכים.
השילוב הנדיר בין הדו"חות המקומית בתל אביב, מבחני הסייבר, השבבים והצרכן בוול סטריט, נתוני התעסוקה הגורליים בשישי, והרוח הגבית של המונדיאל שמתפקד השבוע גם כבלם זעזועים מדיני, מייצר שוק טעון, תזזיתי ומלא בהזדמנויות. עבור הסוחרים והמשקיעים, מילת המפתח לימים הקרובים היא גמישות וערנות שיא.
האירועים שיפתחו וייסגרו השבוע עשויים לקבוע את הטון בשווקים הפיננסיים לא רק לחודש הקרוב, אלא לקיץ כולו.