כל מה שצריך לדעת על קרן השתלמות

מהי קרן השתלמות?

קרן השתלמות היא אפיק חיסכון לטווח בינוני, המיועד לשכירים ולעצמאים. במקור, היא נועדה למימון השתלמויות מקצועיות לעובדים, כאשר המעסיקים מפרישים סכום חודשי שנצבר לאורך שש שנים שמיועד למימון הכשרה לעובד בשנה השביעית (שנת השתלמות). בשל כך, הקרן אינה ממוסה. עם השנים, ייעודה השתנה, והיא הפכה לכלי חיסכון משלים אטרקטיבי.

לשכירים, הקרן ניתנת לפתיחה כצ'ופר על ידי המעסיק ואינה חובה כמו פנסיה. המעסיק מפריש כספים לקרן מדי חודש עד 7.5% מהשכר, בעוד שהעובד מפריש 2.5% נוספים, ניתן גם להפריש אחוזים נמוכים יותר ככל ששומרים על יחס של 1:3. מעסיקים רבים נוטים לשמר כך עובדים לתקופה ארוכה בהבטחה לעלייה באחוזי ההפרשה. 

התקרה השנתית להפקדות עומדת על 18,852 ש"ח לשנת 2025 כאשר כל הפקדה מעבר לתקרה זו תמוסה. לעצמאים, ניתן לפתוח קרן השתלמות במעמד עצמאי, עם הפקדות של עד 20,520 ש"ח בשנה (נכון לשנת 2025), כאשר כל הפקדה מעבר לתקרה זו תמוסה גם כן (מס רווחי הון = 25%). התקרות מתעדכנות מדי שנה בהתאם למדד המחירים לצרכן (אינפלציה). הכספים המופקדים מושקעים בשוק ההון במסלולי השקעה שונים כגון מסלול סולידי, מסלול מנייתי, מסלול  עוקב S&P  500 או כל מסלול אחר. כל חוסך יכול לבחור את מסלול ההשקעה המתאים לו ולשנות אותו בעת הצורך.

יתרונות קרן השתלמות

קרן השתלמות היא האפיק היחיד מבין מוצרי החיסכון בישראל שמעניק פטור מלא ממס רווחי הון, וזהו אחד היתרונות המרכזיים שלה, כל עוד הכסף נמשך לאחר שש שנים. הפקדות המעסיק אינן נחשבות להכנסה חייבת במס, כלומר העובד נהנה מהטבה כספית מבלי לשלם עליה מס הכנסה. יתרון נוסף הוא שהקרן מנוהלת על ידי בתי השקעות, מה שמאפשר לכל חוסך ליהנות מהשקעות בשוק ההון גם ללא ידע מוקדם. בנוסף, ניתן לעבור בין מסלולי השקעה שונים או להעביר את הקרן מגוף פיננסי אחד לאחר, מבלי לשלם מס על הרווחים.

אפשרות ללקיחת הלוואה כנגד קרן ההשתלמות

אחד היתרונות הפחות מוכרים של קרן השתלמות הוא האפשרות לקחת הלוואה כנגד הכספים הצבורים בה, בתנאים מועדפים ביחס להלוואות בנקאיות רגילות. גופי הניהול מאפשרים לחוסכים לקבל הלוואה בשיעור של עד 80% מהסכום שנצבר בקרן, כאשר הכספים עצמם משמשים כביטחון להחזר ההלוואה. מכיוון שהגוף המלווה יודע כי ברשותו נכס נזיל המכסה את סכום ההלוואה, הריביות המוצעות על הלוואות אלה לרוב נמוכות משמעותית מהריביות שמציעים הבנקים, סביב פריים מינוס חצי.

סיבה נוספת לכך שגופי ההשקעות מציעים תנאים אטרקטיביים היא שמבחינתם, הרווחים מדמי הניהול מתחילים להיות משמעותיים רק לאחר שש שנים, ולכן יש להם אינטרס ברור שהלקוח לא ימשוך את הכספים בשלב מוקדם. האפשרות להציע הלוואה בתנאים טובים תורמת לשימור הלקוח ומונעת משיכה מוקדמת של הכסף. מעבר לכך, כל עוד ההלוואה פעילה, הלקוח ממשיך לשלם דמי ניהול, מה שמספק לגוף המנהל מקור הכנסה נוסף לאורך תקופת ההלוואה.

במהלך תקופת ההלוואה, הכסף בקרן ממשיך להיות מושקע ולייצר תשואה. אפשרות זו מהווה פתרון טוב למי שזקוק לנזילות זמנית אך אינו מעוניין למשוך את הכספים ולשלם מס רווחי הון על הרווחים שנצברו. חשוב לציין כי אם לוקחים הלוואה של מעל 50% מסך החיסכון, שאר הקרן עוברת למסלול כללי. 

חסרונות קרן השתלמות

למרות היתרונות הרבים, לקרן השתלמות יש כמה חסרונות שצריך לקחת בחשבון.                              הראשון הוא אם מושכים אותה לפני שש שנים, יש לשלם מס של 47% על כל הקרן. חיסרון נוסף שצריך להכיר הוא במידה ומושכים רק חלק מהקופה, לאחר המשיכה הקופה הופכת ללא פעילה וננעלת שוב לשש שנים.

למרות החיסרון שהקרן ניתנת למשיכה רק אחרי שש שנים, קיימת אפשרות לשכירים לבצע ״החלת וותק״. לדוגמה, אם התחלתם לעבוד בשנת 2018 והמעסיק פתח לכם קרן השתלמות בשנה זו, וכיום התחלתם עבודה חדשה שבה המעסיק פתח עבורכם קרן השתלמות נוספת - בעת המשיכה, חברת הניהול מבצעת את פעולת איחוד צבירת הוותק. פעולה זו אינה פעולה אוטומטית ולכן יש ליצור קשר עם סוכן הביטוח לביצוע. כך הקרן שנפתחה בשנת 2025 מקבלת את הוותק של הקרן שנפתחה בשנת 2018 ואין צורך להמתין שש שנים נוספות. (מוזמנים לקרוא בהרחבה על "החלת וותק" יש לי פוסט על זה)

חסרון נוסף, כפי שכבר ציינתי, הוא תקרת ההפקדה השנתית לעצמאים, העומדת על 4.5% מההכנסה השנתית (על מנת להנות מהטבת מס הכנסה) ועד תקרה של כ-20,520 ש"ח בשנה בלבד. הפקדות מעבר לתקרה אינן מזכות בהטבות מס. לשכירים, התקרה השנתית להפקדות עומדת על 18,852 ש"ח לשנת 2025, כאשר כל הפקדה מעבר לתקרה זו תמוסה. ההפרשה לשכירים נעשית כאחוז מהשכר החודשי שלהם, כך שאם במהלך השנה הופרש עבורם סכום הנמוך מהתקרה - הם לא יכולים להשלים את ההפקדה באופן עצמאי עד גובה התקרה. שכירים שלא מקבלים את ההטבה מהמעסיק אינם יכולים לפתוח קרן השתלמות באופן עצמאי, אלא אם כן הם בנוסף לשכירים גם עצמאים.

דבר נוסף הוא דמי הניהול הגבוהים, הנעים בין 0.6% ל-0.8%.

ניתן להשיג בקלות 0.6% דמי ניהול גם מהשקל הראשון, ובמידה ואתם צריכים עזרה להוריד את הדמי ניהול שלכם תרשמו לי.

עכשיו קצת השוואות

בהשוואה לאפיקי חיסכון אחרים כמו תיק השקעות או קופת גמל להשקעה, לקרן השתלמות יש יתרונות מיסויים משמעותיים. בניגוד לתיק השקעות, שם יש לשלם 25% מס רווחי הון על כל מימוש של רווחים, בקרן השתלמות הרווחים פטורים ממס לחלוטין אם הכסף נמשך לאחר שש שנים. מצד שני, בקרן השתלמות קיימת תקרת הפקדה שנתית, מה שעלול להגביל חוסכים המעוניינים להפקיד סכומים גבוהים יותר.
למתקדמים, קיים שילוב של שניהם והוא ניהול קרן השתלמות בתיק IRA, מוזמנים לקרוא בהרחבה בכתבה שכתבתי ל YENT ובפוסט.

 

 לסיכום

קרן השתלמות היא אפיק חיסכון אטרקטיבי במיוחד בזכות הפטור ממס רווחי הון, החשיפה לשוק ההון, והאפשרות לקבל הלוואה בתנאים מועדפים. היא מתאימה לשכירים ולעצמאים כאחד, ומציעה שילוב בין חיסכון נזיל יחסית לבין יתרונות מיסוי משמעותיים. עם זאת, חשוב להכיר את המגבלות - תקרות ההפקדה, דמי הניהול, וההשלכות של משיכה מוקדמת או חלקית. תכנון נכון וניצול מושכל של הקרן יכולים להפוך אותה לכלי יעיל במיוחד לצבירת הון.