הטיפים ״הלא רגילים״ והכי חשובים להתנהלות פיננסית נכונה

טיפ 1 - הפרשה רטרו בפנסיה:

אם אתם מתחילים עבודה חדשה ואין לכם קרן פנסיה פעילה, המעסיק לא חייב להפריש עבורכם מהיום הראשון לפי חוק, אלא רק אחרי 6 חודשי עבודה, ולא רטרואקטיבי.
אבל אם כבר הייתה לכם קרן פעילה לפני שהתחלתם, הוא חייב להתחיל להפקיד אחרי 3 חודשים בלבד לפי חוק, עם הפקדה רטרואקטיבית מהיום הראשון.
המשמעות? עצומה. אם אתם מובטלים, חיילים משוחררים או לפני תחילת עבודה, אפשר לפתוח לעצמכם קרן פנסיה עצמאית ולהפקיד אליה 200 ש"ח בחודש. צריך להגיד שהקרן תיחשב "פעילה" כל עוד עברו פחות מ־5 חודשים מההפקדה האחרונה. מספיק שתעשו את זה חודש או חודשיים מראש, וכשתתחילו לעבוד, תודיעו למעסיק שיש לכם קרן פעילה. ככה הוא יחויב להפקיד עבורכם רטרואקטיבית מהיום הראשון, ותרוויחו גם את ההפקדות וגם את הזמן. שורה תחתונה? מי שפותח קרן לבד, מקדים את השעון ומרוויח כסף אמיתי.

טיפ 2 - העברת תיק ניירות ערך ללא אירוע מס:

רוב האנשים לא יודעים שאפשר להעביר את כל תיק ניירות הערך שלהם מבנק אחד לאחר, בלי למכור כלום ובלי לשלם מס רווחי הון. זה נכון גם אם אתם מעבירים מבנק לבית השקעות או להפך, כל עוד ההעברה מתבצעת בתוך ישראל, בין חברי בורסה מקומיים.
מה זה אומר בפועל? נניח שיש לכם תיק השקעות בבנק ואתם רוצים לעבור לבית השקעות שמציע עמלות זולות יותר, אתם יכולים להעתיק את כל הפוזיציות שלכם כמו שהן, בלי למכור ובלי לפתוח אירוע מס. (שימו לב, אם התיק שלכם נמצא אצל חבר בורסה זר, כמו אינטראקטיב או קולמקס, המעבר לחבר בורסה ישראלי יחייב מכירה ויחשב אירוע מס). מדובר בכלי חזק, במיוחד כשמבינים עד כמה ההבדלים בעמלות ובממשק יכולים להשפיע. שורה תחתונה? הכסף שלכם לא כבול לבנק, אתם יכולים לקחת אותו איתכם, ולעבור מבלי לשלם מס בדרך.

טיפ 3 - איך משתמשים במגן מס (טופס 867)

מגן מס הוא מנגנון שמאפשר לקזז הפסדים משוק ההון כנגד רווחים, במטרה להפחית את המס שעליך לשלם או לקבל החזר מס. על המשקיע לדרוש טופס שנקרא ״טופס 867״ מהברוקר שבו בוצעה הפעילות, ובו מופיעים סיכומי רווחים, הפסדים, ודיווח על מס שנוכה במקור. ברוב המקרים, ההפסדים מקוזזים אוטומטית מול רווחים בתוך אותה שנה, אך אם נותרת יתרת הפסד, ניתן להגיש דוח שנתי ולדרוש החזר מס או להעביר את ההפסד לשנים הבאות. חשוב לדעת שלא כל בית השקעות מבצע את הקיזוז הזה באופן מלא ואוטומטי, ויש מקרים שבהם נדרש להגיש דוח שנתי באופן יזום כדי לממש את מגן המס.
לדוגמה, בבית ההשקעות ״מיטב״ הקיזוז נעשה באופן אוטומטי במהלך השנה, כך שכל הפסד שנרשם מועבר לחודשים הבאים ומקוזז כנגד רווחים עתידיים, ללא צורך בפעולה מצד הלקוח.

טיפ 4 - הלוואה כנגד הקופה

במקום למשוך כסף מהפנסיה ולשלם מס, אפשר פשוט לקחת הלוואה כנגד הקופה. אם מדובר על קרן פנסיה, ניתן לקבל הלוואה של עד שליש מהסכום הצבור. ואם מדובר על קופת גמל להשקעה או קרן השתלמות, ההלוואה יכולה להגיע גם עד 80% מהקרן. הריביות לרוב נעות סביב פריים מינוס חצי, תנאים שנחשבים זולים מאוד בשוק. 
למה זה קורה? כי בתי ההשקעות נהנים מדמי הניהול לאורך זמן, והם מעדיפים שתשאירו את הכסף בפנים, ולכן נותנים לכם הלוואה זולה במקום שתמשכו את הכסף. ככה גם הגוף המנהל מרוויח, וגם אתם שומרים על פטור ממס, רציפות בחיסכון והלוואה בתנאים אטרקטיביים.

טיפ 5 - פנסיה משלימה

פנסיה משלימה היא חיסכון פנסיוני אך שונה מקרן פנסיה מקיפה, ומיועדת בעיקר למי שרוצה שליטה מלאה על הכסף, בלי מגבלות ובלי מנגנון תשואה מובטחת. כל שקל שאתם מפקידים, מושקע בדיוק לפי המסלול שתבחרו, ובשונה מהמקיפה, אין חלק שמוגבל לריבית של 5.15% ואין קרן קולקטיבית שלוקחת לכם את הרווחים העודפים. אם תבחרו במסלול שמשקיע במדד S&P 500 לדוגמה, תקבלו 100% מהתשואה של המדד, בלי שחותכים לכם בדרך. היתרון כאן ברור, פוטנציאל תשואה גבוה יותר, במיוחד בטווח הארוך ובתקופות שבהן שוק ההון חזק. אלא שבצד השני, פנסיה משלימה לא כוללת ביטוח מובנה. אין בה כיסוי למקרה מוות, ואין ביטוח אובדן כושר עבודה, כך שמי שבוחר בה, צריך לדאוג לבד לביטוחים האלה, ולוודא שהוא מוגן גם מול תרחישים לא צפויים. לכן, הפנסיה הזו מתאימה יותר לחוסכים צעירים, עם אופק השקעה ארוך יותר, שמסוגלים לסבול תנודתיות בשוק ויודעים שהם יוסיפו לעצמם כיסויים ביטוחיים במידת הצורך.
שורה תחתונה? פנסיה משלימה נותנת שליטה מלאה ותשואה מלאה, אבל דורשת אחריות אישית והבנה פיננסית טובה יותר.

טיפ 6 - החלת שיוך ותק

הרבה אנשים לא יודעים, אבל אם יש לכם שתי קרנות השתלמות או יותר, אחת ותיקה (שנפתחה לפני יותר מ־6 שנים) ואחת חדשה, אפשר לבצע מהלך שנקרא החלת ותק. להעביר את הוותק מהקרן הישנה לחדשה, וכך למשוך את הכסף מהקרן החדשה בפטור ממס. לדוגמה, אם פתחתם קרן חדשה במקום עבודה חדש, אבל עדיין לא עברו 6 שנים, תוכלו להשתמש בוותק מהקרן הקודמת. (בכללי אני לא ממליץ למשוך את קרן ההשתלמות, אפשר לקחת הלוואה כנגד הקופה), אבל אם אין ברירה, כדאי להכיר את המנגנון הזה, שיכול לחסוך עשרות אלפי שקלים במס.

טיפ 7 - הורדת עמלות בבנקים

הרבה אנשים משלמים עמלות מיותרות בבנק בלי לדעת שאפשר פשוט לבטל אותן לגמרי. כן, לגמרי, גם עמלות עו"ש, גם עמלות קנייה ומכירה בתיק ההשקעות. כל מה שצריך זה להרים טלפון או להיכנס לאפליקציה, לבדוק מה אתם משלמים בפועל, ולדרוש תעריף מותאם אישית. אפשר להגיע לאפס שקלים בחודש, במיוחד אם יש לכם פעילות שוטפת או סכומים יפים בתיק. גם אם זה נשמע טכני, מדובר בחיסכון של מאות שקלים בשנה, אם לא יותר. שורה תחתונה? לא משלמים סתם, בודקים ומורידים. עד אפס. דבר נוסף שהוא סופר חשוב, אפשר גם לבדוק את הנושא של עמלות, דמי ניהול דרך ״ת.ז בנקאית״. במידה ואתם לא יודעים איך עושים את זה אתם מוזמנים לשלוח לי הודעה ואני אסביר לכם את זה.

טיפ 8 - שקל מול דולר בתיק ההשקעות

אחד הדברים שפחות מדברים עליהם הוא ההשפעה של שער הדולר על התשואה האמיתית של תיק ההשקעות שלנו. נניח שהשקעתם במדדים בארה"ב, התשואה אולי נראית מעולה בדולרים, אבל אם באותה תקופה הדולר נחלש מול השקל, הרווח שלכם נשחק. השקעתם, נניח, בתיק שעשה 10% תשואה נומינלית, אבל הדולר נחלש ב־8%, בפועל נשארתם עם 2% בלבד. לכן חשוב להבין את ההבדל בין תשואה נומינלית (בלי השפעת שער חליפין) לבין תשואה ריאלית (מה שבאמת נשאר בשקלים).
השורה התחתונה? אנחנו משתמשים ביום יום שלנו בשקלים, ולכן חשוב להחזיק בתיק ההשקעות גם חשיפה לשקל וגם לדולר, כדי לגדר את עצמנו מהשפעות המט"ח. לרוב, חשיפה של 20% עד 40% לשקל היא איזון נכון לתיק של משקיע ישראלי.

טיפ 9 - קרן כספית מול פיקדון בנקאי

הרבה שואלים איפה כדאי להשקיע את כרית הביטחון שלנו? דרך קרן כספית או פיקדון בנקאי? אז נתחיל מהנזילות, קרן כספית היא נייר ערך שנסחר בבורסה, וניתן לפדות אותה בכל רגע ולקבל את הכסף תוך יומיים עסקים, בעוד שפיקדון בנקאי כפוף לתנאים שנקבעו מראש וכולל לרוב נקודות יציאה חודשיות, רבעוניות או רק בסיום התקופה.
מבחינת רמת הסיכון, שתי האפשרויות נחשבות סולידיות מאוד ומתאימות למי שמחפש פתרון יציב ונמוך סיכון. ההבדל המשמעותי בין השתיים הוא במיסוי, קרן כספית מניבה לרוב תשואה שנתית דומה לריבית בנק ישראל (כ־4.5%), אך המס עליה הוא ריאלי, כלומר, מחושב רק על הרווח לאחר ניכוי האינפלציה. לדוגמה, אם הקרן הניבה 4.5% ובשנה הייתה אינפלציה של 3%, תשלמו מס רווחי הון של 25% רק על ה־1.5% שנשארו כרווח אמיתי. לעומת זאת, בפיקדון בנקאי המס הוא נומינלי, 15% על כל הרווח, בלי קשר לאינפלציה, כך שגם אם הרווח שלכם "נאכל" על ידי עליית המחירים, עדיין תשלמו מס.
בשורה התחתונה: גם אם תמצאו פיקדון בנקאי נזיל עם תשואה שנתית של 4.5% כמו קרן כספית, היתרון המרכזי של הקרן הוא המיסוי הריאלי, שמאפשר לכם לשמור יותר מהתשואה אצלכם בכיס.

טיפ 10 - תיק השקעות IRA

קודם כל למי שלא מכיר מה זה IRA יש לי פוסט מפורט על הנושא הזה שיעזור לכם להבין יותר טוב. טוב, אם יש לכם קרן השתלמות או קופת גמל, אפשר להפוך אותה לIRA (לרוב מסכום של 100 א׳ שקלים, תלוי בגוף המנהל). מסלול שבו אתם קובעים איך הכסף מושקע, כולל מניות, אג"ח, קרנות סל ואפילו נכסים אלטרנטיביים. זה מיועד למי שרוצה שליטה מלאה על ניהול ההשקעות, בניגוד למסלול רגיל שבו הגוף המוסדי קובע את התמהיל. חשוב לדעת, IRA זמין רק בקופת גמל או קרן השתלמות (קופת גמל לא ממליץ). העלויות לרוב קבועות ונמוכות יחסית, אבל האחריות המלאה על ההחלטות, עליכם. שורה תחתונה? IRA יכול להפוך את קרן ההשתלמות שלכם לכלי השקעה אמיתי, עם חופש בחירה ותשואה שתלויה רק בכם.