הקצאת נכסים

הקצאת נכסים היא האסטרטגיה של חלוקת תיק ההשקעות בין אפיקים שונים (כגון מניות, אגרות חוב, מזומן, נדל"ן וזהב), והיא נחשבת לגורם המשפיע ביותר על ביצועי התיק ועל רמת הסיכון שלו לאורך זמן, אפילו יותר מאשר בחירת המניות הספציפיות. הרעיון הבסיסי הוא "לא לשים את כל הביצים בסל אחד", נכסים שונים מתנהגים אחרת בתנאי שוק שונים: כשהמניות יורדות, לעיתים קרובות האג"ח הממשלתי עולה או שומר על ערכו, וכך התיק מתאזן ונמנע קריסה טוטאלית. ההקצאה הנכונה היא אישית ומשתנה מאדם לאדם. היא תלויה בגיל המשקיע, במטרות הכספיות שלו, בטווח הזמן להשקעה וב"סיבולת הסיכון" (היכולת לישון טוב בלילה כשהבורסה אדומה).