האנבידיה של המחשוב הקוונטי?

רק לפני יומיים כתבתי לכם כאן על כתבה התשתית המלאה של אנבידיה ועל האופן שבו היא השיגה שליטה מוחלטת בשוק הבינה המלאכותית,  שליטה שהגיעה לא רק בזכות השבבים החזקים שלה, אלא בעיקר בזכות האקוסיסטם והתוכנה שהיא נעלה סביבם.
והנה, אנחנו רואים את ההיסטוריה משתחזרת לנגד עינינו בזירה הטכנולוגית הדרמטית הבאה, ענקית הטכנולוגיה IBM מיישמת כעת במדויק את אותו ספר מהלכים של אנבידיה, אך הפעם בשוק שיגדיר מחדש את העתיד, המחשוב הקוונטי. 

בזמן שהעולם עדיין מנסה לעכל את מירוץ ה-AI הנוכחי, IBM מנצלת את הגב הפיננסי האיתן שלה כדי לבנות באגרסיביות שילוב של חומרה, תוכנה וקשרים ארגוניים, במטרה להפוך למלכה הבלתי מעורערת של עידן המחשוב הבא.

ספר המהלכים של Nvidia

העוגן המרכזי בספר המהלכים של אנבידיה הוא פלטפורמת התוכנה CUDA, שהושקה כבר בשנת 2006. מנכ"ל החברה, ג'נסן הואנג, הבין שחומרה חזקה ככל שתהיה היא חסרת ערך ללא הכלים שיאפשרו למפתחים לנצל אותה בקלות.
אנבידיה השקיעה מיליארדי דולרים במשך קרוב לשני עשורים כדי לטפח קהילת מפתחים, חילקה שבבים בחינם לאוניברסיטאות ומעבדות מחקר, ודאגה שכל ספריית קוד פתוח של בינה מלאכותית תותאם קודם כל ובצורה מושלמת לארכיטקטורה שלה.
האסטרטגיה הזו יצרה חפיר דיגיטלי עצום, מפתחי ה-AI התרגלו לעבוד אך ורק בסביבה של אנבידיה, וכאשר הגיע המפץ הגדול של ה-Generative AI, המעבר למתחרות הפך לבלתי משתלם כלכלית וטכנולוגית בשל עלויות ההסבה המטורפות של התוכנה.

המהלך השני באותו ספר מהלכים הוא המעבר מחברה שמוכרת רכיבים לחברה שמספקת פתרון מלא מקצה לקצה.
אנבידיה לא מסתפקת במכירת מעבדים גרפיים, היא מעצבת ומספקת את מחשבי העל עצמם, את טכנולוגיית הקישוריות המהירה בין השבבים (כמו NVLink), ואת ארכיטקטורת רשתות הנתונים התעשייתית.
היא למעשה מוכרת ללקוחותיה מפעלים של בינה מלאכותית מוכנים לשימוש. 

הראייה ארוכת הטווח הזו, היכולת לזהות מגמה טכנולוגית עשר שנים מראש, היא זו ש-IBM מנסה לשכפל כעת, אחד לאחד, בעולם הקוונטי.

הגרסה הקוונטית של IBM

עתידה של IBM נשענת על שילוב אסטרטגי נדיר בין עוצמה פיננסית בהווה לבין פוטנציאל מטורף בעתיד.

ראשית, לחברה יש מנוע רווחים אדיר ומבוסס תוכנה, כמעט מחצית מהכנסותיה של IBM ומרבית רווחיה מגיעים כיום מחטיבת התוכנה התשתיתית שלה.
מדובר בתחום בעל שולי רווח גבוהים במיוחד שצומח בקצב יציב, מה שמעניק לחברה גב פיננסי איתן וכרית מזומנים שמנה המאפשרת לה לממן את פיתוח טכנולוגיות המחר מבלי להסתמך על חסדי השוק.
שנית, ל-IBM יש נכס היסטורי יקר מפז, קשרים עמוקים ובסיס לקוחות נאמן ודביק במיוחד בקרב החברות, הממשלות והבנקים הגדולים בעולם.
הנגישות המובנית הזו לתשתיות הליבה של הארגונים הללו תקל עליה באופן דרמטי להטמיע אצלם מערכות קוונטיות בהמשך הדרך, מבלי שתצטרך לחנך את השוק מפתחו. 

אחרי עידן המעבדים הרגילים (CPU) ועידן המעבדים הגרפיים (ה-GPU של אנבידיה), המחשוב הקוונטי מסומן כפלטפורמת המחשוב המרכזית הבאה של האנושות, ול-IBM יש כבר עכשיו יתרון ראשוני עצום ובלתי ניתן להכחשה במרוץ המובילות הזה.

קרדיט: Graham Carlow

השקעות ענק ותמיכה ממשלתית חסרת תקדים

המעשיים ש-IBM נוקטת בשטח, מוכיחים כי החזון הקוונטי שלה אינו רק הבטחה שיווקית על הנייר אלא תוכנית עבודה אגרסיבית.
החברה התחייבה להזרים סכום עתק של מעל 10 מיליארד דולר למחקר ופיתוח בתחום המחשוב הקוונטי במהלך חמש השנים הקרובות.
תוכנית ההשקעות המסיבית הזו מכוונת כולה להשגת יעד שאפתני והוא להציג לעולם מערכת קוונטית מסחרית, רחבת היקף ונטולת שגיאות כבר עד שנת 2029.
יעד זה מסמן את נקודת המפנה שבה הטכנולוגיה תפרוץ את גבולות המעבדה ותהפוך לכלי עסקי מניב ומשנה מציאות עבור התעשייה כולה.

כדי לתמוך באופרציה הזו ולהבטיח עצמאות ייצורית מוחלטת, IBM ביצעה מהלך מבני אסטרטגי והקימה חברה בת ייעודית בשם Anderon, שתתמקד אך ורק בפיתוח וייצור של שבבים קוונטיים מתקדמים.
IBM עצמה כבר הזרימה לחברה החדשה מיליארד דולר במזומן ובנכסים, אך הדלק האמיתי למנוע הצמיחה הזה מגיע ישירות מוושינגטון, משרד המסחר האמריקאי התחייב להעניק ל-Anderon מיליארד דולר נוספים, כחלק מהמאמץ הלאומי של ארה"ב לשמר את המובילות הטכנולוגית והביטחונית שלה במרוץ הקוונטי הגלובלי.
רשמתי לכם סקירה מקיפה על מהפכת הקוונטום שמובל על ידי ממשל ארצות הברית

השילוב הנדיר הזה בין הון פרטי עצום לבין רוח גבית ומימון ממשלתי ישיר, מעניק ל-IBM את אורך הנשימה והחסינות הנדרשים כדי לשכפל את ההצלחה של אנבידיה ולשלוט ביד רמה בעידן המחשוב הבא.

המספרים שמאחורי התחזית

בנק ההשקעות הבריטי ברקליס, אחד מהמוסדות הפיננסיים הוותיקים והמשפיעים ביותר בוול סטריט, החליט להרים את הכפפה ולהשיק סיקור רשמי ומקיף על מניית IBM, והמספרים שהוא מציג בהחלט מעוררים עניין. האנליסטים של הבנק פתחו את הסיקור עם המלצת קנייה חזקה, והציבו למניה מחיר יעד בסיסי של 350 דולר, (כיום נסחרת סביב 330 דולר) המשקף עמידה מלאה ביעדי הצמיחה הנוכחיים של חטיבת התוכנה התשתיתית של החברה.

אולם, הדרמה האמיתית מתרחשת במה שהבנק מגדיר כתרחיש האופטימי ביותר שלו, בברקליס מעריכים כי אם וכאשר השוק יתחיל לתמחר במלואו את המובילות הטכנולוגית של IBM במרוץ הקוונטי, בדיוק באותו האופן שבו וול סטריט מתמחרת את השליטה של אנבידיה בשוק ה-AI , המניה מסוגלת לטוס ב-51% נוספים ולהגיע למחיר שיא של 449 דולר.
התחזית האגרסיבית הזו כבר הספיקה להצית את דמיונם של המשקיעים הפרטיים בשוק, אשר מסמנים כעת בטווח הקצר את רמת ה-400 דולר כיעד הפסיכולוגי הבא של המניה.

המרוץ לכתר המחשוב הבא כבר בעיצומו

בשורה התחתונה, ההיסטוריה אולי לא חוזרת על עצמה במדויק, אבל היא בהחלט נראית מאוד דומה.
בזמן שרוב השוק עדיין ממוקד במלחמות ה-AI של ההווה ומנסה לעכל את השליטה של אנבידיה, IBM כבר מניחה את היסודות למונופול הטכנולוגי הבא.
באמצעות שכפול גאוני של ספר המהלכים של אנבידיה, חיבור בין חומרה פורצת דרך לאקוסיסטם של תוכנה, היא הופכת את עצמה לשחקנית שאי אפשר בלעדיה בעולם הקוונטי.

השילוב בין חטיבת תוכנה יציבה שמזרימה מזומנים, בסיס לקוחות ארגוני שבוי, ותמיכה ממשלתית חסרת תקדים בחברת הבת Anderon, מעניק ל-IBM חסינות ואורך נשימה שאין לאף סטרטאפ בתחום.

אם החזון שלה לשנת 2029 אכן יתממש, אנחנו עשויים לגלות שמי שקונה את המניה ברמות המחיר הנוכחיות, תופס את האנבידיה הבאה ממש בתחילת הדרך.