מרד הענקיות: הברית שמאיימת על המבצר של אנבידיה

השוק הטכנולוגי העולמי נמצא בנקודת רתיחה כאשר ענקיות הטכנולוגיה משלבות כוחות במטרה לערער את ההגמוניה של חברת אנבידיה (NVDA) בתחום הבינה המלאכותית.
אנבידיה, עם שווי שוק דמיוני שחצה את רף ה-4.6 טריליון דולר, תופסת כ-90% משוק המאיצים הגרפיים לדאטה סנטרים. המוצרים שלה, ובראשם סדרת מעבדי ה-GPU המתקדמים (כדוגמת ה-Blackwell והH200), הם הסטנדרט החדש בתעשייה, שכולם רודפים אחריו. הנתונים העסקיים של החברה מציגים שולי רווח פנומנליים וצמיחה עקבית, כאשר הצפי לרבעונים הקרובים נותר אגרסיבי, עם צבר הזמנות של 500 מיליארד דולר לשבבים וטכנולוגיות AI הכוללות את שבבי BLACKWELL ואת הדור החדש Vera rubin שנערמות לשנים קדימה.
המהלכים האחרונים בשטח מצביעים על אסטרטגיה ברורה, חברת אמזון (AMZN) מקדמת את פרויקט ה-TorchNeuron, בעוד חברת גוגל (GOOGL) מעמיקה את השימוש בשבבי ה-TPU שפיתחה באופן עצמאי.
השיא מגיע בדיווחים על נכונותה של חברת מטא (META) לרכוש את שבביה של גוגל. שילוב הכוחות הזה נועד לפצח את חומת ה-CUDA של אנבידיה ולייצר אלטרנטיבות זולות ונגישות יותר שישחררו את התעשייה מהתלות בספק יחיד ויקר.
אבל מה זה בכלל שבבי הTPU ומה ההבדל בין זה לבין שבב הGPU של אנבידיה?
הTPU הוא שבב שמומחה להרצה ולמידה של מודלי AI במהירות עצומה. שבב זה מתמקד בפעולה המרכזית שמודלי AI עושים שוב ושוב ומבצעים חישובים ענקיים שחוזרים על עצמם מאות אלפי פעמים בזמן אימון מודל מה שגורם לו לעשות את הפעולות יותר מהר ועם פחות אנרגיה.
שבב הGPU שונה ממנו. הייחודיות שלו היא אלפי ליבות קטנות ויעילות שמסוגלות לעבוד במקביל והיתרון הגדול הוא בעצם הגמישות שלו שמתאימה לכל משימת AI.
השבב הזה בכלל התחיל כשבב לעולם הגיימינג והגרפיקה ששם היה עיקר פעילותה של אנבידיה לפני עולם הבינה מלאכותית.
הגרף מציג בצורה מצטברת את קיבולת החישוב של שבבי AI שנמכרו בעולם מהרבעון הראשון של 2024 ועד הרבעון השלישי של 2025 ואפשר לראות בבירור את גוגל (TPU), אמזון (Trainium), וגם את AMD בונות אלטרנטיבות בקצב מהיר כאשר TPU כבר תופס חלק משמעותי מהשוק מה שהופך את כל המרוץ הזה למציאות החדשה והעתידית.

מקור: epoch.ai

חומת המגן של אנבידיה

הקושי המרכזי של ענקיות הטכנולוגיה בהתנתקות מאנבידיה אינו נובע רק מביצועי החומרה, אלא בעיקר מהאקו-סיסטם הסגור שבנתה החברה לאורך שנים. פלטפורמת ה-CUDA היא פלטפורמת מחשוב המאפשרת למפתחים לתקשר ביעילות עם המעבדים הגרפיים (GPU) של אנבידיה. זהו סטנדרט התעשייה שרוב יישומי ה-AI נכתבו עליו. המעבר לתשתיות אחרות דורש כתיבה מחדש של קוד והתאמות מורכבות, מה שמשאיר חברות רבות שבויות בתוך הפלטפורמה הסגורה הזו. שליטה זו בתוכנה, מאפשרת לאנבידיה לשמור על שולי רווח גבוהים ועל נתח שוק דומיננטי וזאת הסיבה לרצון של גוגל לתפוס כ10% מנתח שוק שבבי הAI, שוק ששוה עשרות מיליארדי דולרים בשנה.
בתמונה למטה אפשר לראות את הגיוון שיש למערכת ההפעלה TorchTPU לעומת CUDA כאשר האחרונה תבוא לידי ביטוי רק אם השבב יהיה של אנבידיה והTPU של גוגל יכול לבוא לידי ביטוי גם עם השבב של גוגל וגם עם של ברודקום (AVGO).
בנוסף, היתרון הגדול של הTPU הוא ההבדל העצום בין המחירים כשמדובר על מחיר נמוך יותר מאשר הGPU של אנבידיה ב60% לפחות.

מקור: גלובס

האלטרנטיבה של אמזון והמחיר הנסתר

בניסיון לשבור את המחסום הזה, אמזון מציגה את TorchNeuron כפתרון שעתיד להתחרות בדומיננטיות של CUDA. הכלי נועד לאפשר הרצת מודלים על שבבי ה-Trainium וה-Inferentia של החברה וכך גם לחסוך את עלויות החישוב בענן שלה. עם זאת, בדומה לאתגר הקיים עם שבבי ה-TPU של גוגל, גם כאן קיים חסם משמעותי. המעבר דורש מהלקוחות לבצע התאמות ייעודיות בסביבת העבודה שלהם ולא מדובר בפתרון מהסוג שצריך פשוט לקנות שבב של אמזון או גוגל במקום של אנבידיה, אלא צריך לייצר לשבב הזה גם סביבת עבודה מחודשת מותאמת ללקוח.
בתמונה הבאה אפשר לראות את החברות שכרגע מצליחות לנגוס בחלק מהפעילות של אנבידיה מלבד Majestic labs שהיא אכן מפתחת פתרונות חומרה לAI אבל עדיין לא יצרנית בהיקף שיכול לאתגר את אנבידיה.

מבחן הכוח של עמק הסיליקון

השאלה המרכזית כעת היא האם הברית הלא רשמית הזו בין גוגל, מטא ואמזון תצליח לשנות את יחסי הכוחות בשוק השבבים. המהלכים הללו מאותתים כי הלקוחות הגדולים ביותר של אנבידיה אינם מוכנים עוד להשלים עם שליטה מונופוליסטית ועלויות גבוהות. הצלחתן של חלופות כמו ה-TPU וה-TorchNeuron תלויה ביכולת לייצר סביבת פיתוח נוחה שתתחרה ב-CUDA. במידה והן יצליחו להסיר את החסם הטכנולוגי הזה, השוק צפוי לראות ירידת מחירים משמעותית ופיזור רחב יותר של כוח המחשוב העולמי.