קרן השתלמות

קרן השתלמות

מה אם הייתי אומר לכם שיש דרך חוקית לגמרי להשקיע בשוק ההון - ולהרוויח כל שקל מבלי לשלם מס?

לא מדובר בטריק חשבונאי, לא בפרצה רגולטורית, אלא באחד הכלים הפיננסיים הכי משתלמים שזמינים היום לכל שכיר או עצמאי בישראל: קרן השתלמות - צ’ופר אמיתי, שלא חובה להפקיד אליו (בשונה מפנסיה), אבל מי שמפספס אותו - מוותר על אחת ההטבות הכי משתלמות בשוק.

קרן השתלמות היא מוצר חיסכון לטווח "בינוני" (שאני אישית לא הייתי מושך בחיים), שמזכה אתכם בהטבות מס משמעותיות - בראשון פטור מלא ממס רווחי הון, בתנאי שתשאירו את הכסף בקרן לפחות שש שנים.
לדוגמה: אם תפקידו 1,500 ₪ בחודש במסלול מחקה מדד S&P500 במשך 25 שנה, בהנחת תשואה שנתית של  9% (כולל ריבית דריבית ושזה ממשיך להיות הממוצע הארוך טווח של המדד כמו ב 30 השנים האחרונות ), ודמי ניהול ממוצעים של 0.6%, תגיעו לסכום של מעל 1,499,849 ש"ח - שכולו פטור ממס. תארו לעצמכם לקבל את כל הסכום הזה - בלי לשלם אפילו שקל אחד לרשות המיסים.
מדובר באחד המוצרים היחידים בישראל שמאפשרים השקעה בשוק ההון ללא מיסוי על הרווחים - ולכן, הפוטנציאל הפיננסי שלה עצום.

כדי להבין את הסיבה להטבות החריגות הללו, צריך לחזור קצת אחורה: הקרנות הראשונות הוקמו כבר בשנות ה־50 וה־60, בעיקר לעובדי הוראה ועובדי מדינה, ונועדו לממן השתלמות מקצועית אחת לכמה שנים. המעסיק היה מפריש כספים לקרן ייעודית, והמדינה בחרה לא למסות את הרווחים ממנה - מתוך מטרה לעודד למידה מקצועית.
אבל עם השנים - הישראלים, כמו ישראלים טובים, הפכו את המוצר לכלי השקעה לכל דבר. הקרנות היום מנוהלות על ידי בתי השקעות, עם מגוון מסלולים לבחירה: מסלול מנייתי, כללי, סולידי ועוד. כל זה - בפטור מלא ממס.
(כמובן שכל קרן גובה דמי ניהול, שלרוב נעים סביב 0.6%-0.8% בשנה, תלוי בגוף ובמסלול).

קרן השתלמות זמינה כיום גם לשכירים וגם לעצמאים - אבל עם כללים שונים:

שכירים זכאים לקרן השתלמות רק אם המעסיק מציע אותה - מדובר בהטבה ולא בזכות חובה כמו קרן פנסיה. ברוב המקרים, המעסיק מפריש 7.5% מהשכר, והעובד מוסיף 2.5% - כלומר 10% יחד. אבל היחס הזה גמיש - כל עוד נשמר היחס של עד 1:3, ניתן להפריש גם בשיעורים נמוכים יותר, כמו 1% מול 3%, או יחס של 1.5% מול 4.5%.
מעסיקים רבים אף משתמשים בזה ככלי לשימור עובדים - ומגדילים את ההפרשות לאורך השנים.

 עצמאים יכולים לפתוח קרן השתלמות לבד - ולהפקיד עד תקרה של 20,520 ש"ח בשנת 2025. מתוך זה, 13,203 ש"ח מוכרים כהוצאה מוכרת לצורכי מס. מעבר לתקרה הזו - הרווחים כבר לא יהיו פטורים ממס. גם לשכירים יש תקרה לפטור: 18,852 ש"ח לשנה (2025).

 גם שכיר וגם עצמאי? אין בעיה - אפשר להחזיק שתי קרנות נפרדות ולהפקיד לשתיהן, כל עוד עומדים בתקרות הרלוונטיות ובתנאים החוקיים.

היתרונות של הקרן לא נגמרים רק בהטבות המס. מדובר בכלי גמיש במיוחד: אפשר לבחור מסלול השקעה, לשנות אותו לאורך הדרך, ואפילו להעביר את הקרן לגוף אחר - בלי לשלם מס. בנוסף, ניתן לקחת הלוואה בגובה של עד 80% מהצבירה - בריביות נמוכות במיוחד, שלעתים מגיעות אפילו לפריים מינוס חצי.

למה כל כך זול? זו עסקה של win-win: הגוף המנהל מרוויח מדמי הניהול ורוצה לשמר אתכם כלקוחות - ואתם ממשיכים ליהנות מהשקעה שממשיכה לרוץ בזמן שאתם ממנפים אותה לצרכים אחרים.
רק שימו לב: הלוואה של מעל 50% מהצבירה עלולה לגרום לשינוי מסלול ההשקעה למסלול סולידי יותר - לכן חשוב לבדוק זאת מראש.

ולמי שכבר שוחה בעולמות ההשקעה ורוצה לקחת את קרן ההשתלמות שלו לרמה הבאה - שווה להכיר את האפשרות של ניהול הקרן במסלול IRA 

IRA (ראשי תיבות של Individual Retirement Account) זו דרך לנהל בעצמכם את תיק ההשקעות של הקרן - עם שליטה מלאה בבחירת הנכסים, גישה למניות, אג״ח, תעודות סל ועוד - ללא אירועי מס.
מדובר באופציה למתקדמים - אבל כזו שפותחת לכם עולם שלם של גמישות והשפעה על הביצועים.
 כתבתי על זה מאמר שלם ב־Ynet למי שרוצה לצלול לעומק.

עוד דבר שחשוב לדעת: לא ניתן להמשיך להפקיד לאותה קרן השתלמות כאשר מחליפים מקום עבודה. כל מעבר דורש פתיחת קרן חדשה (גם אם יש לכם כבר אחת קיימת). אם יש לכם כמה קרנות מהעבר - ניתן לבצע איחוד ותק, כך שהקרן החדשה תמשיך ליהנות מהזכויות שצברתם. (כתבתי על כך פוסט).
בשנים האחרונות נשקלת האפשרות למסות קרנות השתלמות גם לאחר שש שנים - אך נכון לעכשיו, זה לא קרה. לכן חשוב למקסם את ההטבה כל עוד היא קיימת - ולדעת להגן עליה גם בעתיד.

קרן השתלמות היא לא רק חיסכון - היא מנוף פיננסי חכם. עם פטור ממס, נזילות, מינוף זול, גמישות וניהול פשוט - זה כנראה הכלי היחיד בשוק שמאפשר לכם להרוויח מהבורסה בלי לחלוק עם רשות המיסים.
ולסיום, משפט שאני תמיד זוכר:
 "התשואה הכי גבוהה שתעשו בשוק ההון - היא פטור ממס."
 אל תפדו את קרן ההשתלמות שלכם. תשמרו עליה - ותרוויחו בגדול.