ניהול חכם של הפנסיה

טיפ 1 - הפקדה חודשית לפנסיה, להבין את האחוזים וההשלכות

הרבה אנשים לא מודעים לכך שהפנסיה שיקבלו בעתיד נקבעת כבר היום, לפי הסכום שמופקד עבורם מדי חודש. אצל שכירים, ההפרשה לפנסיה עומדת על 18.5% מהשכר ברוטו, 6% מנוכים מהשכר של העובד עצמו, ו־12.5% נוספים מפקיד המעסיק (כולל רכיב פיצויים). אצל עצמאים, יש גם חובת הפרשת מינימום לפי חוק, בהתאם לגובה ההכנסה. על הכנסה חודשית של עד 6,658 שקלים (או 79,896 ש"ח בשנה) עצמאי חייב להפריש לפחות 4.45%, ועל החלק שמעבר לכך ועד 13,316 שקלים  (159,792 ש"ח בשנה), החובה עולה ל־12.55%. מעבר לכך, כל עצמאי יכול להפקיד כמה שירצה וליהנות מהטבות מס. לדוגמה, עצמאי שמרוויח 10,000 שקלים בחודש, יפריש כ־296 שקלים על החלק הראשון של ההכנסה, ועוד כ־445 שקלים על החלק שמעל (סה"כ כ־741 שקלים בחודש). בנוסף, כל שקל שמופקד לפנסיה מוכר כהוצאה לצורכי מס, מה שמקטין את חבות המס ומשאיר יותר כסף נטו. 

וחשוב להגיד, שכדאי שעצמאי יפריש בדיוק את אותם אחוזים כמו שכיר גם אם זה לא ״על פי חוק״ או לא הכי קל שיש אבל זה קריטי מאוד לסכום הכספי שיהיה לנו בקרן ברגע שנצא לגיל פרישה.

טיפ 2 - גוף מנהל

גם כשאנחנו משקיעים לדוגמה דרך מסלול מחקה מדד, חשוב לדעת איפה אנחנו עושים את זה. בסופו של דבר, אם הכסף שלנו מושקע במסלול שעוקב אחרי מדד, כמו S&P 500 לדוגמה, אין הרבה הבדל בין בתי ההשקעות בתשואה עצמה. אבל מה שחשוב באמת, זה הביטחון. לכן צריך לוודא שההשקעה מתבצעת דרך גוף מפוקח על ידי רשות שוק ההון, עם שקיפות, דוחות ברורים, ותמיכה אמינה במקרה שתצטרכו שירות.

שורה תחתונה: גוף מפוקח ואמין זה תנאי בסיסי, גם כשבוחרים מסלול שנראה פשוט.

 

טיפ 3 - דמי ניהול

אחד הסעיפים הכי חשובים בפנסיה הוא דמי הניהול. יש שני סוגים של דמי ניהול, מההפקדה החודשית, שזה אחוז מהסכום שמופרש בכל חודש, ומהצבירה, שזה אחוז מהסכום שכבר הספקתם לחסוך לאורך השנים. ככל שהסכום בקופה גדל, דווקא דמי הניהול על הצבירה הופכים למשמעותיים יותר. לדוגמה, אם יש לכם 500,000 שקלים בקרן הפנסיה, ודמי הניהול מהצבירה הם 0.15%, תשלמו 750 שקלים בשנה. אם תשלמו רק 0.09%, תשלמו 450 שקלים בשנה. כלומר הבדל קטן באחוזים, רק 0.06% שווה 300 שקלים לשנה. לאורך 30 שנה זה יכול להצטבר לפער של עשרות אלפי שקלים אם לוקחים בחשבון את הריבית והצבירה שתיפגע. לכן חשוב לבדוק מה גובים מכם, האם זה נחשב גבוה או נמוך יחסית, ולדבר עם הגוף המנהל כדי לבקש הנחה או לשקול מעבר לגוף אחר. פערים קטנים היום שווים עשרות אלפי שקלים בעתיד. (אגב יש לי ממש פוסט על מתי נכון לשנות את דמי הניהול)

טיפ 4 - הוצאות ניהול ההשקעות

רוב האנשים שמים לב לדמי הניהול הרגילים שהם משלמים, אבל שוכחים לחלוטין שיש עוד רכיב שקט שגוזל להם כסף - הוצאות ניהול השקעות. זה לא אותו דבר כמו דמי ניהול. דמי ניהול הם מה שהגוף שמנהל את הפנסיה גובה על עצם ניהול הקופה, אבל הוצאות ניהול השקעות הן העלויות של מי שמנהל את הכסף בפועל: עמלות על קנייה ומכירה, תחזוקה של קרנות, מחקר ועוד. למה זה חשוב? כי הוצאות ניהול השקעות יכולות להגיע גם לעוד 0.2% עד 0.4% בשנה, וזה הרבה כסף כשמדובר על עשרות או מאות אלפי שקלים. חשוב לדעת שההוצאה הזו לא מנוכה ישירות מהחשבון שלכם כמו דמי ניהול, אלא מקוזזת מהתשואה שהקרן משיגה, עוד לפני שהיא מדווחת לכם על הביצועים. כלומר, ההוצאה הזו מקטינה בפועל את התשואה הריאלית שלכם בלי שתראו אותה בשום שורה בדוח. אם אתם רוצים לחסוך בזה, המסלול עם ההוצאות הכי נמוכות בפער גדול הוא מסלול מחקה מדד S&P 500, עם הוצאות של כ־0.1% בלבד, בגלל שאין בו כמעט פעולות מסחר או קרנות מנוהלות אלא פשוט השקעה פאסיבית במדד. לאורך זמן, זה הבדל שיכול להגיע לעשרות אלפי שקלים.

 

טיפ 5 - מסלול השקעה

כל מי שנפתחת לו קרן פנסיה, נכנס אוטומטית למסלול ברירת המחדל שנקרא "מסלול לבני 50 ומטה". מדובר במסלול שמחזיק בערך 60% מניות ו־40% אג"ח, שילוב סולידי. שמכוון לחוסכים שיש להם עוד הרבה שנים עד הפרישה. אבל מי שרוצה למקסם את התשואה שלו לאורך זמן, חשוב שיבחן גם את מסלול מחקה S&P 500. למה דווקא הוא? כי ה־S&P 500 לא מייצג רק את השוק האמריקאי, אלא את הכלכלה העולמית. החברות שמובילות את החדשנות, הטכנולוגיה והצמיחה העולמית, אלו בדיוק החברות שמרכיבות את המדד. ולכן, חוסך צעיר שיש לו אופק של עשרות שנים קדימה, ייהנה מהתשואה המצטברת של המדד הזה, שהייתה הגבוהה ביותר מבין כל המסלולים בעשור האחרון.