השלב הבא של מהפכת ה-AI

כבר תקופה קיימת באוויר ההבנה שלא רחוק היום שרובוטים יחיו לצידנו. אנחנו נראה אותם ברחוב, הם יכינו לנו אוכל וחלקם יחליפו את חלקנו במקום העבודה. כתוצאה מכך, לנו בתור אנשי שוק ההון יש שתי אפשרויות. הראשונה, להיכנס ללחץ, לפחד על מקום העבודה שלנו ולסתום אוזניים ועיניים בתקווה שזה יעבור מעלינו. האפשרות השנייה, היא לרכוב על הגל של התעשייה הזאת, לזהות מגמות, לנתח אפשרויות רווח מאותן החברות ולהבין מי נגד מי. ולכן, עוד לפני שנבין מי הרובוט הוא המרשים ביותר, צריך להבין את המסע של הרובוטים בעידן ה-AI. מה שנראה היום כמובן מאליו, הוא תוצאה של תהליך הבשלה מדורג ומהיר שהואץ בצורה היסטרית הודות מהפכת ה-AI.

קרדיט: האתר הרשמי של nvidia

הניצוץ שהדליק את המהפכה והמספרים

 
השקת ChatGPT בשנת 2022, לא הייתה רק שדרוג טכנולוגי, אלא יריית הפתיחה של עידן חדש שהפך את ה-AI ממוצר נישתי למוצר צריכה המוני. תחילה, הונגש לנו מוצר AI פסיבי, כזה שצריך ״להאכיל בכפית״ ורק ככה יכולנו להתחיל לקבל ממנו מידע ולקבל פידבק על השאלות שלנו/מה שחיפשנו, אותם הצא׳ט בוטים שהתחילו את המהפכה וקיימים עד היום עם שדרוגים: CHATGPT, GEMINI, COPILOT.

עם הזמן, ההצלחה הזו הולידה את עידן הסוכנים האוטונומיים (Agentic AI). אם בעבר מערכות ידעו רק לענות על שאלות, ב- 2025, בסך הכל 3 שנים אחרי, ראינו מעבר למערכות שמנהלות תהליכי מכירה, שירות לקוחות ותפעול באופן עצמאי של מערכות מידע וניהול פרוצדורה עסקית ארגונית מבוססת נתונים ואוטמציה. חברות כמו- DATA DOG, MONDAY, SNOWFLAKE, SALESFORCE, C3Ai נחשבות למובילות בתחום. 

למרות התחושה החיובית שהייתה סביב אותן חברות, הן עוד ניצבות מול אתגרים רבים ובשנתיים האחרונות
הנתונים הצביעו על חולשה באותן מניות בעיקר סביב המודל העסקי שלהן והסנטימנט השלילי שנוצר סביבן בעקבעות כך. הבעיות העיקריות סביב אותן חברות Agentic AI, נובעות בעיקר מאי אמון במערכת של סוכני AI ששואפות לנהל תהליכים מורכבים ובעלי השפעה גדולה על לקוחות שיכולה באי דיוק קטן לפגוע בהם ובארגון כולו.
בנוסף, אותן חברות שמתיימרות להיות מבוססות AI ומשיקות פיצ׳רים לייעול נתונים אשר משדרים בינה מלאכותית, הן הנפגעות הישירות  מאותה מהפכת סוכני AI וענקיות ה- AI. לדוגמא: חברת דואלינגו (טיקר DOUL) ממשיכה לאבד נתח שוק משמעותי לאותן חברות AI אשר יוצרות בוט שמדבר איתך בשפה שתרצה ללמוד וייצרו לך איזה משחק שפה שרק תבחר. 

המספרים מראים כי ההוצאה הארגונית על בינה מלאכותית זינקה ל-37 מיליארד דולר בשנת 2025 לבדה לעומת 11.5 מיליארד בשנת 2024. חברות הבינו שהתוכנה יכולה להחליף תהליכי עבודה אנושיים מורכבים ולחסוך משאבים עצומים, והכסף הגדול החל לזרום מהרעיונות אל היישום בשטח.


רוצים להבין את כמה AI בכל מקום? תגידו לי אתם, מי מאיתנו לא משתמש ב-AI? אחרי השקת ChatGPT, שימוש בAI נהייה משהו כל כך טריוויאלי שכל אחד היום משתמש. מהאדם הפשוט שמבקש תרגום למלל מסויים, אוטומציות וניהול מרכזי לוגיסטיקה ודרך אישה מבוגרת שמבקשת מתכון לעוגת תפוזים. הכל מבוסס AI! אפילו אם פשוט תחפשו משהו דרך הדפדפן של גוגל ה- Chorme, דבר ראשון תקבלו נתונים או ניתוח מבוסס AI, ורק לאחר מכן תקבלו את החיפוש בתוך הרשת.

השלב הבא, הבינה המלאכותית מקבלת גוף

כעת, אנו עדים למעבר מהפכני נוסף. אם עד עכשיו צמד המילים ״בינה מלאכותית״ יצרה אצלנו אסוציאציה של תוכנה דיגיטלית שחיה בשרתים ונמצאת מעבר למסך הטלפון שלנו. אנחנו עוברים בצעדי ענק לבינה מלאכותית פיזית (Physical AI). בתחילת השנה יצא לפועל כנס הטכנולוגיה של 2026, ה- CES בלאס וגאס. הכנס סימן את המגמה של מעבר ל-AI פיזי באופן סופי. ג'נסן הואנג, מנכ"ל אנבידיה, הגדיר את התופעה הזו, של הניצוצות הרובוטיים, כ-ChatGPT של הרובוטיקה. ג׳נסן הסביר את המסוגלות של הרובוטים לתפוס את העולם, להבין אותו ולפעול בתוכו פיזית. זהו שינוי דרמטי במודל המחשוב, אם עד היום המוקד היה במרכזי נתונים עצומים בענן, הכובד עובר כעת לקצה הפיזי, למכשירים עצמם ולרובוטים שצריכים לקבל החלטות בשבריר שנייה ללא תלות בחיבור לרשת.

המספרים והשחקנים במירוץ לרובוט האנושי

 
השוק מתפצל כרגע לשתי זירות עיקריות, הביתית והתעשייתית, כאשר לראשונה נוצרת היתכנות כלכלית אמיתית לייצור המוני, שלא עוד הרבה זמן יפגוש אותנו, הצרכנים. הגורם המרכזי לכך הוא ירידה דרמטית של כ-40% בעלויות רכיבי הייצור בין השנים 2023 ל 2024. ירידה זו מאפשרת לחברות להציע מודלים בתמחור שובר שוק. בזירה הצרכנית, חברת 1X הפתיעה את השוק עם ההשקה של NEO באוקטובר האחרון (יש לי סקירה מרחיבה על החברה והרבוט באתר שלי), שמיועד להגיע לבתים ב 2026 עם תג מחיר נגיש של 20,000 דולר, או במודל מנוי חודשי של 499 דולר, מחיר המקביל להוצאות אחזקת רכב. מולה ניצבת ענקית הטכנולוגיה טסלה עם פרויקט אופטימוס, המכוונת לייצור אגרסיבי של 50,000 יחידות כבר בשנת 2026. טסלה שואפת להגיע לטווח מחירים עממי של 20,000 עד 30,000 דולר, תוך ניצול פס הייצור הקיים שלה. בקצה העליון והתעשייתי נמצאת בוסטון דיינמיקס (חברה פרטית) עם הרובוט Atlas, המיועד לעבודה פיזית קשה במפעלים, ומתוכנן להימכר בטווח שבין 140,000 ל 150,000 דולר בשנים 2026 עד 2028. מן העבר השני, יוניטרי הסינית (חברה פרטית) טורפת את הקלפים עם דגם G1 במחיר רצפה מגוחכים של כ 16,000 דולר (למען פרופורציה, ב-50,00₪ יש לכם היום בבית רובוט סיני מיומן), מה שמסמן את תחילתה של מלחמת מחירים עולמית עוד לפני שהמוצרים הגיעו למדפים.

לאן פנינו מועדות, שווי שוק ותחזיות

אנחנו עוברים משלב החזון לשלב הכסף הגדול, והמספרים בוול סטריט כבר מדברים בעד עצמם. עסקאות הענק האחרונות מעידות על אמון מלא של המשקיעים המוסדיים בטכנולוגיה, גיוס ההון של חברת xAI בהיקף של 20 מיליארד דולר, לפי שווי שוק אסטרונומי של כ 230 מיליארד דולר, הוא הוכחה לכך שהשוק מתמחר את הבינה המלאכותית הפיזית כדבר הבא. במקביל, רכישת חברת מנטי על ידי מובילאיי (טיקר: MBLY) ב 900 מיליון דולר מראה את הרעב לטכנולוגיות שליטה ובקרה. התחזיות לעשור הקרוב מדברות על שוק של טריליוני דולרים, אך ההזדמנות הגדולה לא נמצאת בהכרח אצל יצרניות הרובוטים עצמן, אלא אצל ספקיות התשתית. בדומה לבהלת הזהב, מי שמרוויח הם מוכרי האתים. אנבידיה מבינה זאת ומשיקה פלטפורמות כמו Cosmos ו GR00T, שנועדו להוות את מערכת ההפעלה והמוח של כלל הרובוטים בעולם. המנצחות הגדולות יהיו החברות שישלטו בסטנדרט התעשייתי ויגשרו על הפער שבין בינה מלאכותית יוצרת (Generative AI) לבין חומרה אמינה ובטיחותית בעולם הפיזי.

בתמונה: גודל שווי השוק של תחום הרובוטים מעולם מדעי החיים, הכולל, ברובו תחום הרפואה- חקר, ביצוע פרוצדרות רפואיות (רופאים של ממש), ייצור תרופות וחיסונים, העברת ציוד לוגיסטי וניהול מלאי וחקר ביולוגי.

תובנות והזדמנויות(?)

העולם בדרך למהפכת ה-Physical AI. הבינה המלאכותית יוצאת מהמסך ומקבלת גוף פיזי בדמות רובוטים שישתלבו בבתים ובתעשייה. התהליך, אשר הואץ בזכות ירידת עלויות דרמטית, מסמן את "רגע ה-ChatGPT" של הרובוטיקה- הניצוץ הראשון.
למשקיעי שוק ההון, האבולוציה הזו מציגה הזדמנות היסטורית. במקום לחשוש, עלינו לזהות את המגמות, למפות את השחקנים המרכזיים (יצרניות, תשתיות וכל שרשרת הערך) ולרכוב על הגל. אנו צועדים לעידן בו רובוטים הם מוצר צריכה נגיש, והכסף הגדול עובר מהענן אל הקצה הפיזי.